[摘要]隨著人口老齡化程度不斷加深，企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的可持續(xù)性受到極大挑戰(zhàn)，部分省份陸續(xù)出現(xiàn)累計(jì)結(jié)余赤字。提高養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)性，也就是要在盡量長的時(shí)間內(nèi)讓基金收入可以覆蓋支出。從制度設(shè)計(jì)角度來看，實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌可以在全國范圍內(nèi)調(diào)節(jié)基金收支是現(xiàn)階段提高養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)性的根本辦法，而推進(jìn)省級統(tǒng)籌、建立中央調(diào)劑制度、劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實(shí)社保基金是推動養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌的重要“漸進(jìn)式”改革措施，筆者在客觀評價(jià)分析上述改革措施實(shí)施進(jìn)展和存在問題的基礎(chǔ)上，提出進(jìn)一步完善的政策建議和配套改革措施，包括合理劃分政府間基本養(yǎng)老保險(xiǎn)中事權(quán)與支出責(zé)任、健全省以下基金收支責(zé)任考核、加強(qiáng)劃轉(zhuǎn)后國有資本投資運(yùn)營等。

　　[關(guān)鍵詞]養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌省級統(tǒng)籌中央調(diào)劑制度劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實(shí)社�；�金

　　一、引言

　　我國企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)于1994年正式建立，其可持續(xù)性自制度建立之日就受到廣泛關(guān)注，亦不乏爭議，尤其是在經(jīng)濟(jì)增速放緩、人口老齡化加速的雙重?cái)D壓下，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行更是舉步維艱。

　　20世紀(jì)90年代以來，我國老齡化進(jìn)程加快，65歲及以上老年人口從1990年的6299萬人增加到2019年的1.76億人，占總?cè)丝诘谋戎貜?.6%上升至12.6%，未來一段時(shí)間老齡化程度還將持續(xù)加深，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支出壓力必將不斷加大;同時(shí)，在人口老齡化過程中勞動年齡人口數(shù)量持續(xù)下降，青壯年勞動力供給逐步減少，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入增速逐漸放緩甚至出現(xiàn)規(guī)模收窄，基金可持續(xù)性遭遇極大挑戰(zhàn)，一些地區(qū)甚至陸續(xù)出現(xiàn)累計(jì)結(jié)余穿底的現(xiàn)象。

　　職工薪酬論文： 企業(yè)職工薪酬核算與涉稅關(guān)系處理的探討

　　從表面上看，企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)性是基金收支運(yùn)行問題，從本質(zhì)上看則是制度設(shè)計(jì)問題，全國統(tǒng)籌是長期以來改革的明確方向，也是從制度自身出發(fā)提高可持續(xù)性的最優(yōu)方案。然而，由于各地企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)在收支運(yùn)行和制度設(shè)計(jì)方面都存在不少差異、地區(qū)間基金負(fù)擔(dān)差異大，全國統(tǒng)籌難以一蹴而就。

　　在全國統(tǒng)籌真正實(shí)施前，采取養(yǎng)老保險(xiǎn)省級統(tǒng)籌、中央調(diào)劑金制度、劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實(shí)社�；�金等三大漸進(jìn)式改革措施可以提高基金可持續(xù)性。在制度安排上，如果把具有互濟(jì)功能的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金比喻成“蓄水池”，省級統(tǒng)籌是將省級層面的若干個(gè)小“蓄水池”打通，這是建立中央層面大“蓄水池”的基礎(chǔ)條件，中央調(diào)劑制度是在中央層面的大“蓄水池”尚未打通前對省級層面若干個(gè)小“蓄水池”進(jìn)行調(diào)節(jié)，劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實(shí)社�；�金則是通過增強(qiáng)社保基金的保障能力在外部對“蓄水池”進(jìn)行“加固”。但是在實(shí)踐中，由于政府間基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的事權(quán)與支出責(zé)任劃分不清、基金結(jié)余地區(qū)征繳積極性不高、國有資本劃轉(zhuǎn)社保基金配套制度不到位等原因?qū)е律鲜稣�策效果不盡如人意，因此，應(yīng)該研究如何從制度設(shè)計(jì)上對其進(jìn)行有針對性的改進(jìn)和完善，從而達(dá)到盡快實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌的目標(biāo)。

　　二、文獻(xiàn)綜述

　　在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支和財(cái)政補(bǔ)貼可持續(xù)性問題上，目前基金收支矛盾大、經(jīng)濟(jì)增速和財(cái)政收支情況難以負(fù)擔(dān)養(yǎng)老保險(xiǎn)缺口、深化養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革等問題是學(xué)界研究的熱點(diǎn)。賈康和楊良初(2001)[1]較早地測算了不同經(jīng)濟(jì)增長水平下的財(cái)政收入水平及其對養(yǎng)老保險(xiǎn)的支持能力，指出只有宏觀經(jīng)濟(jì)保持7%、8%的增速，才能使財(cái)政補(bǔ)貼養(yǎng)老保險(xiǎn)的能力不斷增強(qiáng)。劉學(xué)良(2014)[2]將2010—2050年城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)貼折現(xiàn)到2010年的規(guī)模為52.3萬億元，相當(dāng)于當(dāng)年GDP的130%。

　　孫開和王丹(2015)[3]通過分析企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)貼數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2014年基金累計(jì)結(jié)余中近六成來自2005—2014年的財(cái)政補(bǔ)貼，2013年后財(cái)政補(bǔ)貼增速加快且顯著高于財(cái)政收支增速，財(cái)政負(fù)擔(dān)日益加重。對于提高養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的可持續(xù)性，學(xué)者們提出鼓勵生育、降低基本養(yǎng)老金替代率、延遲退休年齡、擴(kuò)大覆蓋面、加快推進(jìn)全國統(tǒng)籌、優(yōu)化投資運(yùn)營機(jī)制等建議。[4-7]關(guān)于養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次，學(xué)界普遍認(rèn)為在全國統(tǒng)籌實(shí)現(xiàn)前，省級統(tǒng)籌相對于縣市級統(tǒng)籌雖然在管理層面交易成本較高，但是有更強(qiáng)的調(diào)劑能力和抗御風(fēng)險(xiǎn)能力，更有利于制度的可持續(xù)發(fā)展。[8-11]也有學(xué)者指出省級統(tǒng)籌會帶來省級政府財(cái)政資金壓力增加、市縣政府缺乏征管積極性等問題，反而會增加制度風(fēng)險(xiǎn)。[12]

　　至于養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次遲遲難以提高的阻力，有學(xué)者總結(jié)為地方政府的道德風(fēng)險(xiǎn)和地方利益作祟等主觀原因，[8][9]有學(xué)者歸納為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平限制和區(qū)域不平衡等客觀原因，[13]還有學(xué)者認(rèn)為是囿于各級政府權(quán)責(zé)利劃分不清的體制因素。[14][15]關(guān)于如何提高養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次的政策建議主要集中在明確政府間事權(quán)與支出責(zé)任、完善組織管理體制和機(jī)構(gòu)、健全約束和績效考核機(jī)制、加快全國統(tǒng)一的社保信息平臺建設(shè)等方面。[16-18]關(guān)于劃轉(zhuǎn)國有資本充實(shí)社�；�金的研究包括劃轉(zhuǎn)原因、范圍、比例、層次以及劃轉(zhuǎn)后的效應(yīng)和監(jiān)管等方面，林義(1995)[19]認(rèn)為將國有資產(chǎn)的一定份額劃作社會保險(xiǎn)基金存在內(nèi)在關(guān)聯(lián)性和理論上的可行性。

　　王延中和胡繼曄(2004)[20]在總結(jié)減持國有股來充實(shí)社保基金改革問題的基礎(chǔ)上提出按照國內(nèi)首次上市的持有國有股的上市公司、已上市且股權(quán)屬于中央政府的上市公司、已上市且股權(quán)由中央和地方政府共同所有的上市公司三種情況設(shè)計(jì)劃轉(zhuǎn)方案更具可操作性。陸解芬(2018)[21]回顧20余年來國有資本充實(shí)社會保障基金歷程，指出劃轉(zhuǎn)瓶頸的政策層面因素是全國社�；�金理事會、人社部門、國有資本管理部門、財(cái)政部、證監(jiān)會等五大相關(guān)利益主體的劃轉(zhuǎn)職責(zé)不清，僅依靠相關(guān)條例辦法和部門自覺推動緩慢。

　　匡小平等(2018)[22]認(rèn)為國有資本劃轉(zhuǎn)在實(shí)操中可能會遇到劃轉(zhuǎn)承接主體能否管理好國有資本、如何保值增值、社保基金部門缺乏資本運(yùn)營方面經(jīng)驗(yàn)等挑戰(zhàn)。關(guān)于中央調(diào)劑制度，有學(xué)者分別從技術(shù)和體制機(jī)制的角度分析中央調(diào)劑制度對養(yǎng)老保險(xiǎn)管理、中央和地方責(zé)權(quán)安排的新要求，前者包括應(yīng)參保人數(shù)核定、工資水平核定、調(diào)劑基金撥付等，后者主要是如何明晰中央調(diào)劑制度中各級政府的責(zé)任分擔(dān)以及調(diào)動地方政府積極性。[23]

　　還有學(xué)者基于精算原理，模擬未實(shí)行中央調(diào)劑制度、只實(shí)行中央調(diào)劑制度、延遲退休與中央調(diào)劑制度結(jié)合、遵繳機(jī)構(gòu)改革與中央調(diào)劑制度結(jié)合四種情況測算各省份養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行情況，指出提高調(diào)劑金上解比例有可能增強(qiáng)調(diào)劑波動性，且從長期來看存在地方政府制度套利風(fēng)險(xiǎn)。[24]

　　世界銀行建議養(yǎng)老金制度由五支柱組成，一是“零支柱”非繳費(fèi)養(yǎng)老金制度，待遇形式為國民養(yǎng)老金或社會養(yǎng)老金，提供最低水平的保障;二是“第一支柱”繳費(fèi)養(yǎng)老金制度，與本人的收入水平不同程度地掛鉤，旨在替代部分收入;三是強(qiáng)制性的“第二支柱”，基本屬于個(gè)人儲蓄賬戶，各國形式有所不同;四是自愿性的“第三支柱”，如完全個(gè)人繳費(fèi)型、雇主資助型、繳費(fèi)確定型(DC)或待遇確定型(DB)，該支柱性質(zhì)上比較靈活，個(gè)人可自主決定是否參加以及繳費(fèi)多少;五是非正規(guī)的保障形式，即家庭成員之間或代際之間對老年人在經(jīng)濟(jì)或非經(jīng)濟(jì)方面的援助，包括醫(yī)療和住房方面的資助。

　　其中與我國企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度相對應(yīng)的是“第一支柱”，即繳費(fèi)養(yǎng)老金制度，與本人的收入水平不同程度地掛鉤，旨在替代部分收入，如美國的聯(lián)邦退休金制度(又稱作“老年、遺屬和傷殘養(yǎng)老保險(xiǎn)”)、德國的“一般養(yǎng)老保險(xiǎn)”(以全體雇員為對象)制度和“礦業(yè)從業(yè)者養(yǎng)老保險(xiǎn)”(以礦業(yè)從業(yè)者為對象)制度、日本的國民年金制度等�？偨Y(jié)上述典型國家“第一支柱”發(fā)展經(jīng)驗(yàn)可以發(fā)現(xiàn)，統(tǒng)籌層次均為全國層面，中央與地方事權(quán)和支出責(zé)任的劃分是基于充分發(fā)揮地方政府信息優(yōu)勢與中央政府在收入再分配和宏觀調(diào)控方面的優(yōu)勢之間進(jìn)行權(quán)衡，并用法律的形式予以規(guī)范化和制度化，從而對各級政府有效地行使職責(zé)，對政府間財(cái)政關(guān)系的協(xié)調(diào)形成了穩(wěn)定而有效的機(jī)制。[25][26]

　　各國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理運(yùn)營模式可以歸納為集中管理模式、相對集中管理模式和分散管理模式，大部分國家對于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資政策通常都采取謹(jǐn)慎穩(wěn)妥的態(tài)度和策略，普遍通過法律法規(guī)對其投資對象的范圍和比例進(jìn)行了嚴(yán)格的限制，但有的國家也會根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，在防控投資運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)方面，許多國家均制定信息報(bào)告披露辦法，明確披露內(nèi)容、披露方式、披露渠道、披露頻率等，促進(jìn)投資信息公開透露，同時(shí)建立投資監(jiān)管信息系統(tǒng)和以投資績效管理為核心的考核評價(jià)體系，科學(xué)評價(jià)基金整體、各類資產(chǎn)、投資組合的投資業(yè)績，提高披露信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確程度。[27-29]

　　縱觀國內(nèi)對于企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的研究，可持續(xù)性角度的研究測算成果頗多，也從多維度提出了若干建議，其中從制度本身出發(fā)的全國統(tǒng)籌導(dǎo)向更為筆者關(guān)注，亦是本文研究重點(diǎn)。全國統(tǒng)籌尚未實(shí)現(xiàn)前，加快省級統(tǒng)籌、劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實(shí)社保基金、中央調(diào)劑金是對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)性最有幫助也是最受學(xué)界關(guān)注的改革措施，本文旨在研究上述三項(xiàng)改革進(jìn)展緩慢背后的深層次原因，結(jié)合最新實(shí)踐提出更接近改革目標(biāo)的政策建議和可行性分析。

　　三、企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)

　　企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)雖然自制度建立以來基金滾存結(jié)余一直呈增長趨勢，但分析基金收入結(jié)構(gòu)就可以發(fā)現(xiàn)所謂“運(yùn)行良好”高度依賴財(cái)政補(bǔ)貼，未來隨著基金收入減少、支出增加的情況不斷加劇，以及各地基金負(fù)擔(dān)苦樂不均的結(jié)構(gòu)性矛盾逐漸突出，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)性存在極大風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、“漸進(jìn)式”改革措施實(shí)施現(xiàn)狀及存在的問題

　　如上所述，企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行可持續(xù)性存在較大風(fēng)險(xiǎn)，一味通過增加財(cái)政補(bǔ)貼來維持基金運(yùn)行不是長久之計(jì)。在全國統(tǒng)籌真正實(shí)現(xiàn)之前，養(yǎng)老保險(xiǎn)省級統(tǒng)籌、中央調(diào)劑金制度、劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實(shí)社保基金三項(xiàng)“漸進(jìn)式”改革措施對提高基金運(yùn)行可持續(xù)性發(fā)揮著積極作用，但需要在實(shí)踐中解決一些制約問題和挑戰(zhàn)。

　　五、推進(jìn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度“漸進(jìn)式”改革的政策建議

　　針對前文提到的推進(jìn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌的漸進(jìn)式改革在實(shí)施中存在的問題和遇到的挑戰(zhàn)，筆者認(rèn)為應(yīng)從明確基本養(yǎng)老保險(xiǎn)中央與地方的事權(quán)與支出責(zé)任，加強(qiáng)省以下基金收支責(zé)任考核、動態(tài)提高中央調(diào)劑比例，健全國有資本劃轉(zhuǎn)社保基金長效機(jī)制三個(gè)方面深化改革，提高政策實(shí)施的可行性，為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的全國統(tǒng)籌打下扎實(shí)基礎(chǔ)。

　　一方面，社�；�金以及各省基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金委 托全國社�；�金理事會投資運(yùn)營的經(jīng)驗(yàn)較為成熟。全國社會保障基金從2000年成立至2019年，基金年均投資收益率8.14%，約為同期年均通貨膨脹率的三倍，其中2019年的投資收益率更是達(dá)到14.06%。目前，全國大部分省、自治區(qū)、直轄市將基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的部分積累資金委托市場化、多元化投資經(jīng)驗(yàn)豐富的全國社保基金理事會進(jìn)行投資運(yùn)營，并獲得較高的投資收益率。另一方面，“十三五”期間，我國國有企業(yè)公司制改革取得歷史性突破，截至2020年年底，國務(wù)院國資委監(jiān)管的中央企業(yè)已全面完成公司制改革，省級國資委監(jiān)管的一級企業(yè)約96%完成公司制改革，為劃轉(zhuǎn)國有資本奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　參考文獻(xiàn)

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　　作者：孫維