摘要:布雷頓森林體系崩潰后，當(dāng)下的國際貨幣制度是被戲稱為“沒有體系”的“牙買加體系”。金本位制和布雷頓森林體系的崩潰直接揭示了這樣一個經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)律:以稀有金屬作為國際通貨將無法滿足人類價值總量的增長，以特定國家的貨幣作為國際通貨也將面臨兩難的“特里芬難題”。在經(jīng)濟(jì)全球化下，需要一種超越國家主權(quán)的貨幣。數(shù)字貨幣的誕生是歷史的前進(jìn)的必然，也是一種“回歸”。

　　關(guān)鍵詞:國際貨幣法律制度;布雷頓森林體系;數(shù)字貨幣;超國家主權(quán)貨幣;特里芬難題

　　一、引言

　　歷史上，人類從早期的物物交換中發(fā)明了貨幣，先后經(jīng)歷了從金本位制(商品本位)到紙幣本位(信用本位)的轉(zhuǎn)變，從固定匯率到浮動匯率的轉(zhuǎn)變。布雷頓森林體系崩潰后，當(dāng)下的國際貨幣制度是被戲稱為“沒有體系”的“牙買加體系”。隨著數(shù)字貨幣的誕生，貨幣的本質(zhì)和特征在進(jìn)一步演變，國際貨幣制度也面臨著挑戰(zhàn)與改變，“牙買加體系”可能隨時面臨崩潰，各主權(quán)國家也都積極地盼望和尋找新的更穩(wěn)定更合理的國際貨幣體系，這不僅僅是國際法的議題，也是全人類在經(jīng)濟(jì)全球化后，迎接貨幣全球化的準(zhǔn)備。

　　二、國際貨幣法律制度發(fā)展史

　　法律是調(diào)整各種社會生活的規(guī)范的總稱，是規(guī)則經(jīng)由國家認(rèn)定后的表現(xiàn)。因而，研究法律制度的產(chǎn)生、發(fā)展、演變離不開對特定生活生產(chǎn)領(lǐng)域的認(rèn)識，國際貨幣法律制度的發(fā)展史從根本上來說就是歷史上各主權(quán)國家對貨幣跨國流動進(jìn)行規(guī)制和協(xié)調(diào)的歷史，是上層建筑，由貨幣每一時期的內(nèi)涵所決定，并隨其演變而演變。

　　(一)金本位制前期

　　18世紀(jì)初以前，各國基本上都是以金、銀這類本身具有價值的貴金屬作為支付手段的。與外國往來通商也基本上都使用金、銀作為貨幣。因為金、銀本身就是有價值的貴金屬，各國金、銀大體都具有相等的價值，黃金作為國際通用的支付手段在當(dāng)時的歷史條件下就是一種國際貨幣，可以穿越國境、暢通無阻，人們通常稱這個階段為金銀硬幣體系。在這種體系下，不存在所謂貨幣兌換的問題，沒有建立相應(yīng)兌換和匯率規(guī)則的必要。

　　(二)金本位制時期

　　金本位制起源于18世紀(jì)的英國，1816年英國頒布金本位貨幣法，規(guī)定一英鎊的黃金值為7.32238克純金，把已經(jīng)實行了近一百年之久的、事實上的金本位制正式固定為法律。金本位制下，各國貨幣代表法定含金量，允許貨幣自由兌換黃金，實行固定匯率制度。黃金可以自由進(jìn)出口，并作為國際儲備。在這種制度下，貨幣價值和匯率都相當(dāng)穩(wěn)定。各主權(quán)國家各自為政，都有自己的法律來規(guī)定貨幣與黃金的比價，并保障黃金自由兌換和流動，這一時期的國際貨幣體系實質(zhì)上是各國國內(nèi)法構(gòu)建起來的。

　　(三)布雷頓森林體系

　　金本位制的崩潰使國際貨幣體系陷入了無序與混亂，直接影響到了國際金融、貿(mào)易、投資等各項經(jīng)濟(jì)活動的展開。一戰(zhàn)后，各主權(quán)國開始共同著手構(gòu)建新的國際貨幣制度。1944年7月，44國代表在美國布雷頓森林召開了聯(lián)合國國際貨幣金融會議，通過了《聯(lián)合國貨幣金融會議的最后決議書》以及《國際貨幣基金協(xié)定》和《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》兩個附件。戰(zhàn)后第一個以美元為中心的國際貨幣體系———布雷頓森林體系正式誕生。

　　正如威斯特伐利亞和會是主權(quán)國家第一次嘗試?yán)�用國際會議進(jìn)行協(xié)商并簽訂條約來劃定國際權(quán)利義務(wù)進(jìn)而成為近代國際法產(chǎn)生的標(biāo)志那樣，布雷頓森里會議是歷史上第一次通過國際會議簽訂多邊條約的形式來構(gòu)建國際貨幣體系并取得成功的偉大嘗試。是人類歷史上第一次通過正式法律文件進(jìn)行國際貨幣合作的成果。至此，真正國際法意義上的國際貨幣法律制度誕生了。布雷頓森林體系實際上確立了兩項原則:一、美元與黃金掛鉤;二、實行固定匯率制度。

　　在這種設(shè)計下，美元成為了許多國家的主要儲備，并作為清償國際債務(wù)的主要支付手段，代替黃金作為一些國家發(fā)行債務(wù)的準(zhǔn)備金。國際金融界普遍認(rèn)為“特里芬難題”，以及戰(zhàn)后歐洲國家經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和迅速強(qiáng)大是布雷頓森林體系崩潰的兩個最為重要的原因。1917年8月15日，尼克松政府單方面違反基金組織協(xié)定，宣布停止外國官方用美元兌換黃金，致使布雷頓森林體系中的“美元中心”制基礎(chǔ)徹底喪失。

　　(四)牙買加體系1976年4月，國際貨幣基金組織理事會通過了第二次修訂案，國際貨幣體系進(jìn)入了新的歷史階段———“牙買加體系”。在牙買加體系下，黃金與貨幣徹底脫鉤，各國在取得基金組織的同意下可以實行浮動匯率，并擴(kuò)大了特別提款權(quán)的作用，將其作為主要的國際儲備。牙買加體系是對《基金協(xié)定》進(jìn)行一系列修訂后產(chǎn)生的，它直接脫胎于布雷頓森林體系。直至今天，IMF仍在不斷完善牙買加體系，前后共出臺了六次修訂案，分別在提高特別提款權(quán)地位、擴(kuò)大發(fā)展中國家份額，加強(qiáng)基金會監(jiān)督等方面進(jìn)行發(fā)力。

　　三、國際貨幣體系及其法律制度未來發(fā)展的探尋

　　金本位制和布雷頓森林體系的崩潰直接揭示了這樣一個經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)律:以稀有金屬作為國際通貨將無法滿足人類價值總量的增長，以一國貨幣作為國際通貨也將面對兩難的“特里芬難題”。固定匯率無法很好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)活動的漲跌，而浮動匯率制度下，掌握貨幣發(fā)行權(quán)的國家出于國際競爭與博弈往往競相實行貨幣貶值、掠奪國民財富，開展貨幣戰(zhàn)爭，釀成國際金融體系的混亂。在IMF設(shè)立時，凱恩斯和懷特就分別提出過發(fā)行國際通貨———班克和優(yōu)尼塔斯的設(shè)想。

　　特里芬“歐洲貨幣單位”的設(shè)計也體現(xiàn)了這樣一種經(jīng)濟(jì)學(xué)思想:在經(jīng)濟(jì)全球化下，需要一種超越國家主權(quán)的貨幣。晚近IMF特別提款權(quán)的設(shè)立以及歐洲統(tǒng)一貨幣的誕生等事件均從不同角度印證了這一點(diǎn)。超主權(quán)貨幣是未來國際貨幣體系的基礎(chǔ)和趨勢。事實上，從2008年比特幣橫空出世起，各種數(shù)字貨幣的興起似乎已經(jīng)向我們昭示著超國家貨幣已經(jīng)誕生了。

　　但是，這樣的貨幣發(fā)行面臨著許多問題?首先，貨幣發(fā)行權(quán)在何處?是由IMF發(fā)行還是另建立新的世界貨幣組織向全世界發(fā)行?如何確定其發(fā)行量與比價?其次，超主權(quán)貨幣的性質(zhì)和流通如何界定，超主權(quán)貨幣能否流向市場，在跨國商事活動中使用，還是只能像特別提款權(quán)一樣僅作為國際儲備在國家間進(jìn)行清算?

　　(一)貨幣的新發(fā)展———數(shù)字貨幣的誕生

　　目前，世界范圍內(nèi)尚無真正意義上的數(shù)字貨幣，最為接近的是以區(qū)塊鏈技術(shù)作為基礎(chǔ)性底層技術(shù)的比特幣。比特幣是中本聰于2009年提出的一個理念，他認(rèn)為比特幣是一種數(shù)字貨幣，依托于其開發(fā)的開源軟件及構(gòu)建其上的P2P網(wǎng)絡(luò)，是一個去中心化的支付系統(tǒng)。

　　比特幣沒有固定的國家中央銀行發(fā)行部門，利用P2P網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)分布式數(shù)據(jù)庫來存儲貨幣的交易記錄，并通過加密來保證各流通環(huán)節(jié)的安全性。國際貨幣體系改革的核心在于尋求更高信用的國際貨幣。數(shù)字貨幣的可貴之處并不在于市場上所宣稱的數(shù)量有限性、匿名性、安全性、無實物便捷性，在電子支付相當(dāng)發(fā)達(dá)的今天，電子化的法幣也可以做到以上幾點(diǎn)。

　　使用區(qū)塊鏈技術(shù)以及其分布式記賬的清算機(jī)制才是數(shù)字貨幣價值的核心所在，它直接解決了貨幣的信用難題。區(qū)塊鏈的技術(shù)特性賦予數(shù)字貨幣強(qiáng)大的記憶功能，時刻跟蹤并記錄著交易者的所有交易行為，使得交易者處于完全監(jiān)測狀態(tài)。它完美的記錄功能可以最大限度地降低甚至消除了交易過程中的不完全監(jiān)測和信息不對稱等市場摩擦，從而將以貨幣為載體的信用關(guān)系內(nèi)生化于整個分布式賬本之中，保證了價值的貯藏和轉(zhuǎn)移，貨幣的媒介功能被信用體系所完全取代。

　　實質(zhì)上，數(shù)字貨幣已經(jīng)不是傳統(tǒng)意義上的“貨幣”，而是計算機(jī)大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)所構(gòu)建的巨型的記賬本，在這一體系下，每個人像蝸牛一般隨時攜帶著自己的所有信用信息。同時，價值在點(diǎn)對點(diǎn)之間的自由流動，導(dǎo)致了匯兌和比價問題的消失，因而，數(shù)字貨幣還是天然的國際貨幣。

　　另外，數(shù)字貨幣的發(fā)行是基于交易者的特定需要，隨著價值的產(chǎn)生而產(chǎn)生，是全社會商品物資服務(wù)價值的直接體現(xiàn)和交易映射，真實反映了經(jīng)濟(jì)情況。國家權(quán)力將再無法隨意影響貨幣價值，也不可能再出現(xiàn)貨幣超發(fā)的情況，這就完美地解決了近代以來困擾世界的通貨膨脹問題。信用問題解決后，數(shù)字貨幣建設(shè)的重點(diǎn)就在于其作為價值尺度的功能，如何精確地進(jìn)行比價，統(tǒng)一價值尺度，是各主權(quán)國家為建立統(tǒng)一的世界貨幣進(jìn)行協(xié)商與合作的關(guān)鍵之處。

　　(二)新體系的構(gòu)建———國際法對新體系的規(guī)制

　　在國際社會的博弈中，只有先行者才能掌握規(guī)則制定權(quán)進(jìn)而謀得未來更大的利益與空間。為了解決現(xiàn)行國際貨幣體系存在的弊端，更方便資本、貨物、貿(mào)易、技術(shù)、人才在國際上的自由流動。或是基于維護(hù)當(dāng)下利益或是為了謀取長遠(yuǎn)發(fā)展，或早或晚，各主權(quán)國家不得不接受建立超主權(quán)的貨幣，實現(xiàn)世界貨幣的統(tǒng)一，畢竟為2008年美國次貸危機(jī)買單的代價實在太大。

　　當(dāng)下，各國都在積極投入研究數(shù)字貨幣，企圖搶占先機(jī)。2009年G20峰會前夕，人民銀行行長周小川也提出建立超主權(quán)貨幣的建議，引發(fā)了對國際貨幣問題的新一輪討論。超主權(quán)的數(shù)字貨幣建立后，如何對其進(jìn)行國際法上的規(guī)制將是未來國際經(jīng)濟(jì)法學(xué)的重要研究議題，在牙買加體系后，我們將設(shè)計全新的國際貨幣法律制度。

　　1.統(tǒng)一價值尺度的制定

　　上文已經(jīng)提到，數(shù)字貨幣是巨大而可靠的“記賬本”，解決了信用問題后，各國需要關(guān)注的是價值尺度的問題。甲國的A意欲購買乙國B的貨物，價值可以直接在A、B之間實現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)流動，然而，購買這一貨物究竟需要花費(fèi)A幾個單位的數(shù)字貨幣或者說要花去A幾個單位的信用呢?這一尺度的確定將是數(shù)字貨幣成為國際通行“貨幣”的關(guān)鍵。

　　毫無疑問，單憑任一國家的國內(nèi)立法都無法實現(xiàn)世界范圍內(nèi)價值尺度的統(tǒng)一，各國價值尺度設(shè)定的差異將會把交易限制在國內(nèi)，跨國經(jīng)濟(jì)活動又要面臨不必要的匯兌和比價問題，而數(shù)字貨幣作為無需第三方中介即可自由流動的貨幣，在跨國流動中當(dāng)事人完全可以不遵守國內(nèi)的價值尺度設(shè)定而隨國際市場的漲幅自行確定合理的比價進(jìn)行自由交易，國內(nèi)立法將成為一紙空文并為金融體系帶來不必要的混亂。

　　因而，建立世界統(tǒng)一的價值尺度是數(shù)字貨幣技術(shù)完善后所亟需解決的關(guān)鍵問題，也是構(gòu)建數(shù)字貨幣時代國際貨幣體系和法律制度的基礎(chǔ)。這依靠各主權(quán)國家的協(xié)商和統(tǒng)一，采取多邊公約的形式，從法律上確認(rèn)未來數(shù)字貨幣作為國際通貨的地位，并為其創(chuàng)設(shè)確定的價值尺度。事實上，發(fā)展到今天，新貨幣制度的構(gòu)建在技術(shù)層面上已經(jīng)不存在障礙，有關(guān)價值尺度的統(tǒng)一更是拋開了技術(shù)問題，是一個純粹的政治和法律問題。

　　2.權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任的劃分

　　有交易的產(chǎn)生、有價值的流動必然伴隨債權(quán)、債務(wù)的發(fā)生，欺詐、侵權(quán)、違規(guī)、犯罪也會如影隨形。在新的貨幣體系下，如何劃定交易雙方主體的權(quán)責(zé)、確定風(fēng)險的分擔(dān)、解決債權(quán)債務(wù)關(guān)系、懲治違法犯罪等等問題，或許已經(jīng)超出一國國內(nèi)法的范圍，需要上升到國際法的層面對相關(guān)問題進(jìn)行規(guī)制和解決。

　　這之中的民商事法律關(guān)系、行政法律關(guān)系、刑事法律關(guān)系已經(jīng)超出了一國國內(nèi)事項的范圍，而國際法的插手是否有“管得過寬”之嫌，是否侵犯到了國家的主權(quán)權(quán)力，是否涉嫌干涉內(nèi)政?國際法是“軟法”，是由一個個的雙邊、多邊條約建構(gòu)起來的法律體系，世界上并無一個超國家的立法機(jī)構(gòu)存在，國際法的權(quán)力完全來自國家的“同意”，國際法的強(qiáng)制力是很弱的，1917美國政府違反國際貨幣基金組織協(xié)定的規(guī)定，停止兌換黃金，致使布雷頓森林體系崩潰就是國家違反國際法的例證之一。因而，如何構(gòu)建起一整套相協(xié)調(diào)的國際法律制度，保證行之有效還要避免過度擠壓國家主權(quán)是很難的，需要各主權(quán)國家間進(jìn)行漫長的協(xié)商與博弈。

　　3.新國際組織的架構(gòu)按照國際慣例，一部多邊條約在簽訂時往往會產(chǎn)生相應(yīng)的國際組織作為新體制的議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)或是權(quán)力機(jī)關(guān)以監(jiān)督和保障條約的施行。我們嘗試建立新的國際貨幣體系就面臨著這樣的問題:是否需要建立一個全新的國際組織，以取代國際貨幣基金組織的地位，就像聯(lián)合國取代國際聯(lián)盟一樣。

　　還是選擇繼承國際貨幣基金組織，在IMF現(xiàn)行規(guī)則上對其進(jìn)行逐步改革，就像牙買加體系繼承IMF那樣。畢竟在國際貨幣金融體系的演進(jìn)過程中，國際貨幣基金組織經(jīng)歷了足夠長的歷史和經(jīng)驗積淀，也在一直倡導(dǎo)和尋求超國家主權(quán)貨幣和更穩(wěn)定的貨幣金融體系的架構(gòu)，SDR(特別提款權(quán))的設(shè)立和IMF近期的改革都在突出這一點(diǎn)并取得了相應(yīng)的成功。因而，在IMF現(xiàn)有規(guī)則下逐步進(jìn)行改革也不失為構(gòu)建新體系的一條捷徑。

　　四、結(jié)語

　　貨幣主義學(xué)派的奠基人弗里曼德主張“貨幣供給是經(jīng)濟(jì)活動起伏的唯一影響來源”。數(shù)字貨幣中所蘊(yùn)含的“政商分離”思想，將貨幣從國家政治權(quán)利中獨(dú)立出來，發(fā)還給民眾。是經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定層級要求資本更自由流動的結(jié)果，是“經(jīng)濟(jì)全球化”向“貨幣全球化”的進(jìn)步，是“金本位”到“國家信用本位”再到“個人信用本位”的發(fā)展，也是貨幣本質(zhì)的“回歸”———人類經(jīng)歷了幾千年的發(fā)展后，將重回“物物交換”時代，只是這一“物物交換”將更加精確并不再局限于鄰里阡陌之間，而是在全球范圍內(nèi)實現(xiàn)資本的自由流動。

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