摘要：公共衛(wèi)生危機和逆全球化浪潮嚴(yán)重沖擊以中間品貿(mào)易為連通機制的國際分工體系，部分企業(yè)甚至陷入進口中間品“斷供”困局�；�于中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)、污染企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)、專利申請數(shù)據(jù)和海關(guān)進出口數(shù)據(jù)的匹配數(shù)據(jù)，使用外生沖擊指標(biāo)構(gòu)建法、準(zhǔn)自然實驗法以及中介效應(yīng)分析法，研究進口中間品供給沖擊對企業(yè)能源利用效率的影響及其作用機制。研究表明：(1)進口中間品供給緊縮沖擊通過降低技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率顯著抑制企業(yè)的能源利用效率。(2)利用中國入世引致的進口中間品供給擴張沖擊構(gòu)造準(zhǔn)自然實驗，從相反視角再次檢驗，結(jié)論得到進一步驗證。(3)進口中間品供給緊縮沖擊對非資源型城市企業(yè)、加工貿(mào)易企業(yè)、出口企業(yè)以及低技術(shù)行業(yè)企業(yè)的能源利用效率抑制明顯，但對資源型城市企業(yè)、非加工貿(mào)易企業(yè)、非出口企業(yè)以及高技術(shù)行業(yè)企業(yè)的能源利用效率影響不顯著。

　　關(guān)鍵詞：進口中間品;供給沖擊;能源利用效率;技術(shù)創(chuàng)新;全要素生產(chǎn)率

　　一、引言

　　新世紀(jì)以來，中國工業(yè)部門的能源消耗量占據(jù)全國能源消耗總量的66.2%，煤炭消耗量占據(jù)全國煤炭消耗總量的94.1%①。工業(yè)部門是能源，尤其是煤炭資源的主要消耗部門。中國《能源生產(chǎn)和消費革命戰(zhàn)略(2016—2030)》提出“2021—2030年能源消費總量控制在60億噸標(biāo)準(zhǔn)煤以內(nèi)，二氧化碳排放2030年左右達(dá)到峰值”的發(fā)展目標(biāo)。由于煤炭在中國能源結(jié)構(gòu)中居于主導(dǎo)地位，并且是中國碳排放的主要來源[1]，實現(xiàn)國家能源消費和碳排放總量控制的發(fā)展目標(biāo)必須以提高工業(yè)部門的能源利用效率作為重要抓手。

　　能源論文投稿刊物：《水電能源科學(xué)》屬于工業(yè)技術(shù)類學(xué)術(shù)性刊物，創(chuàng)刊于1983年，由中華人民共和國教育部主管，中國水力發(fā)電工程學(xué)會、華中科技大學(xué)主辦，華中科技大學(xué)承辦。

　　2000年中國入世前夕，以煤炭消耗為基準(zhǔn)測度的中國工業(yè)部門能源利用效率僅31.5%，2017年這一指標(biāo)已經(jīng)升至75.3%②。在十余年的開放發(fā)展過程中，進口貿(mào)易對工業(yè)部門的能源利用效率產(chǎn)生重要影響。由于缺乏企業(yè)層面的能源消耗數(shù)據(jù)，現(xiàn)有文獻主要從區(qū)域和行業(yè)視角探究進口貿(mào)易對能源利用效率的影響。Hübler[2]使用一般均衡模型考察發(fā)現(xiàn)，進口貿(mào)易通過技術(shù)溢出效應(yīng)提升了中國工業(yè)部門的能源利用效率，林伯強等[3]和李平等[4]進一步證實了這一結(jié)論。Mimouni等[5]認(rèn)為，進口貿(mào)易引致的市場競爭效應(yīng)通過淘汰機制和激勵機制同樣能夠改善工業(yè)部門的能源利用效率。

　　然而，部分研究提出了截然相反的觀點。Sadorsky[6]使用1980—2007年8個中東國家的宏觀數(shù)據(jù)研究表明，進口貿(mào)易與能源利用效率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。吳曉怡等[7]發(fā)現(xiàn)，中間品進口對制造業(yè)行業(yè)整體的能源利用效率不存在顯著影響，但對高耗能行業(yè)的能源利用效率存在負(fù)面影響。由此可見，現(xiàn)有研究對進口貿(mào)易如何影響能源利用效率這一問題尚未達(dá)成共識。實際上，基于區(qū)域和行業(yè)層面數(shù)據(jù)的研究在因果關(guān)系識別、影響機制檢驗以及個體異質(zhì)分析等諸多方面存在一定的劣勢。隨著研究數(shù)據(jù)趨于細(xì)化，近年來少量文獻開始從微觀企業(yè)層面探索對外貿(mào)易與能源利用效率的關(guān)系。利用2001—2009年中國污染企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，陳釗等[8]首次在企業(yè)層面測度了中國工業(yè)企業(yè)的能源利用效率，并認(rèn)為出口貿(mào)易是影響中國工業(yè)企業(yè)能源利用效率的重要因素。然而該文并未探討進口貿(mào)易，尤其是外生的進口中間品供給沖擊對能源利用效率的影響。

　　利用印度尼西亞制造業(yè)企業(yè)能源消耗數(shù)據(jù)，Imbruno等[9]首次考察了企業(yè)的中間品進口行為對企業(yè)能源利用效率的影響，發(fā)現(xiàn)中間品進口顯著提高了印度尼西亞制造業(yè)企業(yè)的能源利用效率。Gutiérrez等[10]使用墨西哥制造業(yè)企業(yè)能源消耗數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，進口貿(mào)易通過改善能源利用效率提高企業(yè)的環(huán)境績效。盡管印度尼西亞、墨西哥與中國同屬發(fā)展中國家，但三者的要素資源稟賦和對外開放程度差異巨大，基于印度尼西亞和墨西哥企業(yè)數(shù)據(jù)獲得的經(jīng)驗結(jié)論未必適用于中國情景。更為重要的是，Imbruno等[9]研究的是企業(yè)內(nèi)生的中間品進口行為對能源利用效率的影響，并未考察外部沖擊如何影響企業(yè)能源利用效率。Gutiérrez等[10]則側(cè)重探討企業(yè)的環(huán)境績效，并未探討中間品供給沖擊如何影響企業(yè)能源利用效率。

　　不僅如此，Imbruno等[9]和Gutiérrez等[10]僅從正面視角探討進口貿(mào)易與能源利用效率的相關(guān)問題。然而，新世紀(jì)以來全球范圍內(nèi)涌現(xiàn)出諸多影響企業(yè)中間品進口的負(fù)面沖擊。例如，部分發(fā)達(dá)國家主張并推行的貿(mào)易保護主義政策、制造業(yè)資本回流政策和出口限制政策，嚴(yán)重破壞全球中間品供給網(wǎng)絡(luò);公共衛(wèi)生危機接連爆發(fā)，使得以中間品貿(mào)易為連通機制的國際分工體系屢遭沖擊，部分依賴中間品進口的工業(yè)企業(yè)甚至陷入“斷供”困局。外部復(fù)雜環(huán)境引致的進口中間品供給緊縮沖擊是否會影響中國工業(yè)企業(yè)能源利用效率?其中存在哪些渠道機制?何種類型企業(yè)的能源利用效率易受影響?中國政府應(yīng)當(dāng)采取哪些針對性策略?

　　現(xiàn)有研究難以對這些問題給出確切答案。本文使用2000—2009年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)、中國污染企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)、中國海關(guān)貨物進出口數(shù)據(jù)以及中國專利申請數(shù)據(jù)的匹配數(shù)據(jù)，借鑒Aghion等[11]的外生沖擊指標(biāo)設(shè)計方法，識別企業(yè)層面的進口中間品供給緊縮沖擊，進而考察外生的進口中間品供給緊縮沖擊對中國工業(yè)企業(yè)能源利用效率的影響及其機制。為了夯實研究結(jié)論并盡可能提出完備全面的政策建議，本文利用2001年中國入世引致的進口中間品供給擴張沖擊作為準(zhǔn)自然實驗，使用雙重差分模型從供給緊縮沖擊的相反視角對本文核心結(jié)論進行再檢驗。進一步地，基于異質(zhì)性視角考察進口中間品供給緊縮沖擊對不同企業(yè)能源利用效率的差異化影響，以便提出針對性的應(yīng)對策略。

　　本文的邊際貢獻主要體現(xiàn)在：(1)率先利用微觀企業(yè)層面的能源消耗數(shù)據(jù)考察進口中間品供給沖擊對能源利用效率的影響，填補進口中間品與能源效率領(lǐng)域的研究留白。(2)從技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率視角探討進口中間品供給沖擊影響企業(yè)能源利用效率的理論機制，探索進口中間品“斷供”困局下穩(wěn)固并提升中國工業(yè)企業(yè)能源利用效率的可行路徑，為開放經(jīng)濟條件下提升工業(yè)企業(yè)能源效率提供新的經(jīng)驗證據(jù)。(3)基于進口中間品供給緊縮沖擊和供給擴張沖擊雙重視角，結(jié)合指標(biāo)構(gòu)建和準(zhǔn)自然實驗分析雙重方法，系統(tǒng)檢驗進口中間品供給沖擊對中國工業(yè)企業(yè)能源利用效率的影響，豐富相關(guān)領(lǐng)域的研究思路。(4)基于異質(zhì)性視角探討進口中間品供給沖擊對企業(yè)能源利用效率的差異化影響，進而為新形勢下中國工業(yè)企業(yè)應(yīng)對外部沖擊提供針對性建議。

　　二、理論分析和研究假說

　　在進口中間品和國產(chǎn)中間品存在一定的替代彈性條件下，中間品進口誘發(fā)的生產(chǎn)替代效應(yīng)將改變國內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)出結(jié)構(gòu)，影響能源利用效率。一個典型的例子是在1978—1995年期間，中國單位產(chǎn)出的能源消耗降低了55%。Garbaccio等[12]利用投入產(chǎn)出技術(shù)對相應(yīng)時期的能源消耗進行結(jié)構(gòu)分解后發(fā)現(xiàn)，除去技術(shù)進步等其他因素，大量進口高耗能中間品是導(dǎo)致中國能源利用效率提升的重要原因。

　　在進口并使用高耗能中間品的過程中，本國下游行業(yè)的企業(yè)會逐步降低對本國上游行業(yè)所生產(chǎn)的高耗能中間品的需求。受到市場需求的引導(dǎo)，追求利潤最大化的上游行業(yè)企業(yè)減少對高耗能中間品的生產(chǎn)，增加低耗能中間品的產(chǎn)出份額，因而有助于改善上游行業(yè)企業(yè)的能源利用效率。從產(chǎn)品質(zhì)量效應(yīng)的研究視角進行邏輯推理，同樣可以探索到中間品進口影響企業(yè)能源利用效率的證據(jù)。產(chǎn)品質(zhì)量差異是驅(qū)動發(fā)展中國家從發(fā)達(dá)國家進口的重要原因[13]。

　　發(fā)達(dá)國家企業(yè)通常擁有更高的生產(chǎn)技術(shù)和加工工藝，因此其生產(chǎn)的中間品具備更高的生產(chǎn)轉(zhuǎn)化率[14]。通過從發(fā)達(dá)國家進口并使用具備更高生產(chǎn)轉(zhuǎn)化率的中間品，有助于提升國內(nèi)企業(yè)的能源利用效率[9]。然而，中間品進口對企業(yè)能源利用效率的影響結(jié)果并不明確。究其原因，技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率是促進能源利用效率的決定性因素，但中間品進口對二者的影響卻表現(xiàn)出雙面性。首先，已有充足文獻證實了技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率是促進能源利用效率的決定性因素。Li等[15]考察了1997—2015年中國能源利用效率的影響因素，發(fā)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新是提高中國能源利用效率最重要的驅(qū)動力，尤其是2002年以來，技術(shù)創(chuàng)新在所有影響中國能源利用效率的因素中地位愈加突出。技術(shù)創(chuàng)新與企業(yè)全要素生產(chǎn)率之間存在高度關(guān)聯(lián)[16]，因此，全要素生產(chǎn)率通常被視為是決定企業(yè)能源利用效率的另一關(guān)鍵因素[9]。大量研究還基于不同視角證實了技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率對能源利用效率的促進效應(yīng)。

　　從基于中國情景的研究來看，李廉水等[17]以中國35個工業(yè)行業(yè)作為研究對象考察發(fā)現(xiàn)，技術(shù)創(chuàng)新是工業(yè)部門能源利用效率提升的首要原因。原毅軍等[18]、孫廣生等[19]以及Huang等[20]使用中國地區(qū)層面數(shù)據(jù)分別證實，技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率有助于提升中國的能源利用效率。從基于他國情景的研究來看，Boyd等[21]利用美國人口普查局(USCensusBureau)提供的企業(yè)層面數(shù)據(jù)，系統(tǒng)分析了企業(yè)全要素生產(chǎn)率與能源利用效率的關(guān)系，結(jié)果表明全要素生產(chǎn)率每提高1%，能源利用效率能夠同步提高1%。Mukherjee[22]基于印度制造業(yè)數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，提高全要素生產(chǎn)率能夠降低企業(yè)單位產(chǎn)值的能源投入。

　　其次，中間品進口通過技術(shù)溢出效應(yīng)和市場競爭效應(yīng)影響企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率，但這種影響表現(xiàn)出明顯的雙面性。(1)技術(shù)溢出效應(yīng)。Coe等[23]最早證實進口貿(mào)易在跨國技術(shù)溢出過程中發(fā)揮重要作用。盡管Eaton等[24]提出地理距離和人力資本等因素會顯著干擾進口貿(mào)易對技術(shù)溢出的影響，但學(xué)界基本肯定進口貿(mào)易存在技術(shù)溢出效應(yīng)[25]。進口中間品凝集著其生產(chǎn)廠商的技術(shù)和工藝，國內(nèi)企業(yè)在進口并使用中間品的過程中通過模仿和學(xué)習(xí)獲得中間品生產(chǎn)廠商的R&D溢出，進而提高進口企業(yè)的全要素生產(chǎn)率[26]。

　　隨著企業(yè)進口中間品種類的增多，進口企業(yè)從異質(zhì)性中間品中獲得R&D溢出的有效邊界擴大，技術(shù)溢出的創(chuàng)新效應(yīng)再度提高[27]。不僅如此，進口企業(yè)在技術(shù)學(xué)習(xí)過程中會加大研發(fā)投入以完成“再創(chuàng)新”行為，從而推動本企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平和全要素生產(chǎn)率進一步提升[28]。(2)市場競爭效應(yīng)。對于國內(nèi)上游行業(yè)的企業(yè)而言，進口中間品的大量進入將加劇國內(nèi)中間品市場的競爭程度。激烈的市場競爭環(huán)境一方面迫使國內(nèi)上游行業(yè)的部分企業(yè)提高創(chuàng)新水平和全要素生產(chǎn)率，進而形成競爭優(yōu)勢[29][30];另一方面也可能通過壓低商品價格的方式降低企業(yè)的利潤水平，縮減企業(yè)研發(fā)資金，進而抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率[31]。

　　對于國內(nèi) 下游行業(yè)的企業(yè)而言，進口中間品大量進入本國市場將降低下游行業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)成本。生產(chǎn)成本的降低對企業(yè)創(chuàng)新兼具促進效應(yīng)和抑制效應(yīng)，一方面，生產(chǎn)成本的降低意味著企業(yè)能夠獲得更高的利潤率，進而為企業(yè)的研發(fā)投入提供資金支持;另一方面，生產(chǎn)成本的降低會弱化企業(yè)改善生產(chǎn)效率的內(nèi)在激勵，不利于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率提升[7]。通過上述分析可知，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率在中間品進口影響企業(yè)能源利用效率的過程中扮演中介角色，但中間品進口對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率的影響結(jié)果并不明確。在這一前提下，進口中間品供給沖擊對企業(yè)能源利用效率的影響應(yīng)當(dāng)具有雙面性。

　　三、數(shù)據(jù)說明與實證設(shè)計

　　(一)數(shù)據(jù)來源及處理本文使用的數(shù)據(jù)主要包括中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)、中國污染企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)、中國海關(guān)貨物進出口數(shù)據(jù)、CEPII-BACI全球貿(mào)易數(shù)據(jù)以及中國專利申請數(shù)據(jù)庫(《中國專利數(shù)據(jù)庫文摘1985—2012》)，時間跨度為2000—2009年。中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫提供了規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的三大財務(wù)報表，詳盡展示了企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值、工業(yè)總銷售、職工人數(shù)、資產(chǎn)以及負(fù)債等信息。中國污染企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)提供了占中國主要污染物排放總量85%的企業(yè)的能源消耗、污染排放以及工業(yè)產(chǎn)值等信息。

　　中國海關(guān)貨物進出口數(shù)據(jù)記錄了商品層面的企業(yè)進出口信息，包括進出口企業(yè)名稱、HS8位編碼、商品名稱、數(shù)量、金額、進口來源國以及出口目的國等。CEPII-BACI全球貿(mào)易數(shù)據(jù)庫提供了國別—產(chǎn)品層面的進出口貨物數(shù)據(jù)。中國專利申請數(shù)據(jù)庫收錄了1985—2012年中國國家知識產(chǎn)權(quán)局批準(zhǔn)的近770萬條專利申請案件，包括申請人名稱、申請單位名稱、申請單位地址、申請時間、申請標(biāo)的以及申請專利類型等指標(biāo)信息�；�于本文研究需要，依��(jù)如下步驟處理并匹配數(shù)據(jù)庫：第一步，借鑒陳釗等[8]的匹配策略，以企業(yè)名稱和法人代碼作為識別變量對中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和中國污染企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)進行匹配。2000—2009年的全樣本匹配成功率為51.4%，匹配結(jié)果與陳釗等[8]基本一致。各年份的匹配成功率基本保持平穩(wěn)。第二步，借鑒Yu[32]，使用兩種方法匹配中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和海關(guān)數(shù)據(jù)庫：第一種，使用企業(yè)名稱和年份作為識別碼進行匹配;第二種，使用郵政編碼和電話號碼后7位組成的13位代碼作為識別碼進行匹配。

　　與Yu[32]一致，通過上述任意方法實現(xiàn)匹配的樣本均被保留。第三步，參考Liu等[33]，使用企業(yè)名稱和企業(yè)地址對中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和專利申請數(shù)據(jù)庫進行匹配。具體而言，首先，使用企業(yè)名稱進行精確匹配;其次，對使用精確匹配方法無法完成匹配的樣本，結(jié)合Stata14.0軟件的re-clink命令進行模糊匹配，并利用企業(yè)地址進行人工比對，保留匹配樣本。第四步，將前述匹配數(shù)據(jù)在中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫基礎(chǔ)上進行整合，并對數(shù)據(jù)進行清洗：剔除工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中職工人數(shù)小于8人、企業(yè)成立年份大于企業(yè)所處實際年份、不符合會計記賬準(zhǔn)則的企業(yè)等[32]。剔除企業(yè)名稱中含有“進出口”、“經(jīng)貿(mào)”、“貿(mào)易”、“科貿(mào)”以及“外經(jīng)”等字眼的企業(yè)。這部分企業(yè)屬于貿(mào)易中間商，其進出口決策與最終產(chǎn)品生產(chǎn)商不一致[34]。由此得到本文研究的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

　　四、實證結(jié)果分析

　　(一)基準(zhǔn)回歸與穩(wěn)健性檢驗

　　1.基準(zhǔn)回歸結(jié)果。基于本文的實證模型設(shè)計，本部分將分析進口中間品供給緊縮沖擊對中國工業(yè)企業(yè)能源利用效率的影響。表2的第(1)列和第(2)列是本文的基準(zhǔn)回歸結(jié)果，第(1)列的模型中暫未引入控制變量，第(2)列在第(1)列的基礎(chǔ)上加入控制變量以緩解遺漏變量引致的內(nèi)生性問題。結(jié)果表明，進口中間品供給緊縮沖擊顯著降低中國工業(yè)企業(yè)的能源利用效率。具體而言，企業(yè)面臨的進口中間品供給緊縮沖擊指標(biāo)每上升0.1個單位，企業(yè)單位煤炭資源投入量的工業(yè)產(chǎn)值下降5.08%�？刂谱兞糠矫�，企業(yè)規(guī)模和人均資本與企業(yè)能源利用效率正相關(guān)，資產(chǎn)負(fù)債率和企業(yè)年齡與能源利用效率負(fù)相關(guān)，控制變量的影響結(jié)果與現(xiàn)有研究保持一致。

　　2.穩(wěn)健性檢驗。本文采取三方面策略對基準(zhǔn)回歸結(jié)論進行穩(wěn)健性檢驗。(1)替換核心解釋變量測度方法。在測算企業(yè)遭受的進口中間品供給緊縮沖擊指標(biāo)時，基準(zhǔn)回歸中采用企業(yè)從國家c進口中間品s占企業(yè)中間投入品總額的比重測算企業(yè)對國家c的中間品s的依賴程度。本部分將以企業(yè)從國家c進口中間品s占企業(yè)中間品進口總額的份額重新測度企業(yè)對國家c的中間品s的依賴程度，并基于此測算進口中間品供給緊縮沖擊指標(biāo)。

　　結(jié)果表明，替換核心解釋變量的測度方法后，進口中間品供給緊縮沖擊依然顯著降低企業(yè)的能源利用效率。(2)替換被解釋變量測度方法�；鶞�(zhǔn)回歸中使用企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值與能源投入量之比的對數(shù)測度能源利用效率。本部分利用工業(yè)銷售產(chǎn)值與能源投入量之比的對數(shù)重新測度中國工業(yè)企業(yè)的能源利用效率，回歸結(jié)果見表2的第(4)列。結(jié)果表明，前文基準(zhǔn)回歸結(jié)論仍然成立。(3)控制地區(qū)和行業(yè)特征因素�？紤]到地區(qū)和行業(yè)層面隨時變的特征因素同樣可能會影響企業(yè)能源利用效率，本文在基準(zhǔn)回歸模型中加入二分位編碼的行業(yè)×年份的固定效應(yīng)以及省份×年份固定效應(yīng)，回歸結(jié)果見表2的第(5)列。結(jié)果表明，本文的基準(zhǔn)回歸結(jié)論保持穩(wěn)健。

　　五、核心結(jié)論再檢驗：基于中國入世沖擊的準(zhǔn)自然實驗前文研究表明，進口中間品供給緊縮沖擊通過降低企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率的方式降低中國工業(yè)企業(yè)能源利用效率。按照這一邏輯，當(dāng)企業(yè)遭遇進口中間品供給擴張沖擊時，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率將有所提升，進而會提高企業(yè)的能源利用效率。2001年12月11日中國加入世界貿(mào)易組織后，大幅降低進口中間品關(guān)稅[33]，中間品進口企業(yè)受到供給擴張沖擊�；�于這一現(xiàn)實，以中國入世引致的進口中間品供給擴張沖擊作為準(zhǔn)自然實驗，使用雙重差分模型從供給緊縮沖擊的相反視角對本文核心問題進行再檢驗，以此夯實本文研究結(jié)論并提出相對完備和全面的政策建議。

　　六、進口中間品供給緊縮沖擊影響企業(yè)能源利用效率的異質(zhì)性分析面對國際分工滯緩發(fā)展背景下外部中間品供給緊縮的形勢，異質(zhì)性企業(yè)受到?jīng)_擊的影響是否存在差異?哪些類型的企業(yè)可能對沖擊存在一定程度的免疫?本部分將從資源型城市與非資源型城市的企業(yè)、加工貿(mào)易企業(yè)與非加工貿(mào)易企業(yè)、出口企業(yè)與非出口企業(yè)、低技術(shù)行業(yè)與高技術(shù)行業(yè)等異質(zhì)性視角出發(fā)探討這一問題。

　　七、結(jié)論與啟示

　　面對能源緊缺和環(huán)境污染的雙重壓力，提升中國工業(yè)企業(yè)的能源利用效率迫在眉睫。然而，公共衛(wèi)生危機和逆全球化浪潮的雙重打擊使得以中間品貿(mào)易為連通路徑的國際分工體系發(fā)展滯緩，部分工業(yè)企業(yè)甚至陷入進口中間品“斷供”困局。在此背景下，本文基于2000—2009年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)、污染企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)、專利申請數(shù)據(jù)和海關(guān)貨物進出口數(shù)據(jù)的匹配數(shù)據(jù)，考察進口中間品供給沖擊對中國工業(yè)企業(yè)能源利用效率的影響及其作用機制。

　　基準(zhǔn)回歸結(jié)果表明，進口中間品供給緊縮沖擊顯著降低中國工業(yè)企業(yè)的能源利用效率，在替換核心解釋變量和被解釋變量測度方法、控制地區(qū)和省份隨時變特征因素的條件下，結(jié)論保持穩(wěn)健。機制分析表明，進口中間品供給緊縮沖擊降低企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率，進而抑制中國工業(yè)企業(yè)的能源利用效率。順延這一邏輯，當(dāng)遭受進口中間品供給擴張沖擊時，中國工業(yè)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率可能有所提升，有助于改善企業(yè)的能源利用效率。

　　為夯實基準(zhǔn)回歸結(jié)論并盡可能提出完備全面的政策建議，本文以2001年中國入世沖擊引致的進口中間品供給擴張沖擊作為準(zhǔn)自然實驗對本文核心問題進行再檢驗。再檢驗的結(jié)果表明，進口中間品供給擴張沖擊有助于提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率，進而提高企業(yè)能 源利用效率。

　　在充分進行平行趨勢檢驗、預(yù)期效應(yīng)檢驗、排除金融危機干擾、替換被解釋變量以及控制地區(qū)和行業(yè)層面隨時變的特征因素后，這一結(jié)論仍然成立。進一步地，本文考察了進口中間品供給緊縮沖擊對異質(zhì)性企業(yè)的差異化影響。結(jié)果表明，進口中間品供給緊縮沖擊對非資源型城市的企業(yè)、加工貿(mào)易企業(yè)、出口企業(yè)以及低技術(shù)行業(yè)企業(yè)的能源利用效率存在顯著抑制效應(yīng)，但對資源型城市、非加工貿(mào)易企業(yè)、非出口企業(yè)以及高技術(shù)行業(yè)企業(yè)的能源利用效率影響并不明顯。本文的研究結(jié)論具有如下政策啟示：

　　第一，在國際分工滯緩發(fā)展背景下，進口中間品供給緊縮沖擊對中國工業(yè)企業(yè)能源利用效率存在抑制效應(yīng)。對此，中國應(yīng)采取內(nèi)外施策、以內(nèi)為主的沖擊應(yīng)對策略。對內(nèi)，基于海關(guān)進出口的歷史狀況和實時動態(tài)，設(shè)置中間品進口依賴動態(tài)預(yù)警系統(tǒng)。技術(shù)和成本是催生中間品進口的主要動因，借助中間品進口依賴動態(tài)預(yù)警系統(tǒng)，可以追溯中國在中間品生產(chǎn)領(lǐng)域存在的技術(shù)短板和產(chǎn)能缺位。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)盡快攻克重點技術(shù)難題，以政策引導(dǎo)的方式緩解供給短缺。對外，依托中國在此次疫情處置、醫(yī)療救援救助以及疫苗研制研發(fā)等方面的成功經(jīng)驗，協(xié)助世界其他國家，尤其是發(fā)展中國家和醫(yī)療發(fā)展落后國家打贏疫情防控總體戰(zhàn)，盡快恢復(fù)正常的全球經(jīng)濟秩序。進一步地，中國應(yīng)借助疫情防控形成的國際影響力，依托世界貿(mào)易組織和多邊區(qū)域協(xié)定，積極參與國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則的改革和完善。

　　第二，入世引致的中間品供給擴張沖擊有助于促進中國工業(yè)企業(yè)能源利用效率的提升。這啟示我們應(yīng)充分發(fā)揮主觀能動性，積極創(chuàng)造可能引致中間品供給擴張的沖擊事件。例如，應(yīng)借助國際進口博覽會、服務(wù)貿(mào)易交易會等開放式平臺進一步擴大進口;借助自由貿(mào)易港和自由貿(mào)易試驗區(qū)進一步削弱甚至破除關(guān)鍵中間品的進口壁壘;列出可能影響中國產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定的中間品清單，依托綠地投資和跨國并購等方式對相應(yīng)的海外生產(chǎn)基地實施有效參與，保障進口中間品的供給穩(wěn)定。

　　第三，技術(shù)創(chuàng)新和全要素生產(chǎn)率在中間品供給影響企業(yè)能源利用效率過程中發(fā)揮重要的中介作用。這啟示我們應(yīng)采取綜合策略，培育企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，提升企業(yè)全要素生產(chǎn)率，以此對沖外部沖擊的不利影響。例如，從人才供給端切入，進一步擴大研究生培養(yǎng)規(guī)模和培養(yǎng)質(zhì)量，為企業(yè)自主創(chuàng)新提供充沛的人才資源;疏通創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化機制，使技術(shù)創(chuàng)新成果加速轉(zhuǎn)化為工業(yè)生產(chǎn)力;鼓勵企業(yè)將生產(chǎn)利潤投入創(chuàng)新研發(fā)，對用于創(chuàng)新投入的企業(yè)營收給予合理的稅收減免優(yōu)惠。

　　第四，企業(yè)異質(zhì)性背景下，進口中間品供給緊縮沖擊對非資源型城市的企業(yè)、加工貿(mào)易企業(yè)、出口企業(yè)以及低技術(shù)行業(yè)企業(yè)能源利用效率抑制效應(yīng)明顯。對此，應(yīng)重視潛在的受損企業(yè)因外部沖擊陷入生產(chǎn)停滯，甚至破產(chǎn)危機;重點關(guān)注關(guān)鍵行業(yè)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，防范相關(guān)企業(yè)的規(guī)模性生產(chǎn)萎縮通過上下游產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)機制破壞國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定。

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　　作者：楊志浩，馬妍妍，楊超