摘要：近年來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國(guó)家貨幣政策也需要進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，這就會(huì)給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定影響‍‌‍‍‌‍‌‍‍‍‌‍‍‌‍‍‍‌‍‍‌‍‍‍‌‍‍‍‍‌‍‌‍‌‍‌‍‍‌‍‍‍‍‍‍‍‍‍‌‍‍‌‍‍‌‍‌‍‌‍。 基于此，本文結(jié)合近年來(lái)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理情況，分析了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)現(xiàn)狀和貨幣政策的影響，并結(jié)合貨幣政策影響提出了相應(yīng)的政策建議‍‌‍‍‌‍‌‍‍‍‌‍‍‌‍‍‍‌‍‍‌‍‍‍‌‍‍‍‍‌‍‌‍‌‍‌‍‍‌‍‍‍‍‍‍‍‍‍‌‍‍‌‍‍‌‍‌‍‌‍。

　　關(guān)鍵詞：貨幣政策; 商業(yè)銀行; 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

　　一、引言

　　面對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退問(wèn)題，中國(guó)人民銀行采取的主要措施就是通過(guò)調(diào)整貨幣政策，以此降低利率，但在此過(guò)程中，貨幣政策調(diào)整引發(fā)了金融問(wèn)題，給商業(yè)銀行帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)‍‌‍‍‌‍‌‍‍‍‌‍‍‌‍‍‍‌‍‍‌‍‍‍‌‍‍‍‍‌‍‌‍‌‍‌‍‍‌‍‍‍‍‍‍‍‍‍‌‍‍‌‍‍‌‍‌‍‌‍。 因此，為避免貨幣政策的調(diào)整給國(guó)家經(jīng)濟(jì)帶來(lái)嚴(yán)重威脅，必須重視貨幣政策對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響分析。

　　二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)現(xiàn)狀

　　長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的管理和發(fā)展都較為粗放，在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)不斷明朗的情況下，很多商業(yè)銀行為進(jìn)一步擴(kuò)大自身利益，將目光投向了高收益項(xiàng)目，而與高收益相對(duì)應(yīng)的就是高風(fēng)險(xiǎn)，在此過(guò)程中商業(yè)銀行忽視了對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和防控方面的重視。 而隨著金融危機(jī)的爆發(fā)，各國(guó)逐漸加強(qiáng)了對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方面的重視，頻繁調(diào)整貨幣政策，加強(qiáng)銀行監(jiān)管，在國(guó)家以及相關(guān)政策的引導(dǎo)下，商業(yè)銀行逐漸意識(shí)到了保證資金質(zhì)量的重要性。 對(duì)于商業(yè)銀行而言，信貸業(yè)務(wù)是銀行經(jīng)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)，因此對(duì)于銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)分析和評(píng)估也主要以此方面業(yè)務(wù)為主展開分析。

　　隨著銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方面的重視不斷加強(qiáng)，商業(yè)銀行匯總不良貸款率也在逐年下降。 有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，自2008年至2012年，由于我國(guó)不斷加強(qiáng)對(duì)于商業(yè)銀行的改革，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率呈現(xiàn)出逐漸下降的趨勢(shì)，但隨著世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的波動(dòng)，工商業(yè)的利潤(rùn)率有所下降; 從2013年到2018年，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響之下，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈起來(lái)，為進(jìn)一步提高銀行收益，商業(yè)銀行對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的投資逐漸增加，不良貸款率有所上升，導(dǎo)致商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平不斷提高。 與此同時(shí)，為進(jìn)一步控制不良貸款率，央行也在不斷調(diào)整貨幣政策，因此商業(yè)銀行的不良貸款情況并沒有出現(xiàn)大幅波動(dòng)。

　　三、貨幣政策對(duì)商業(yè)銀行的影響

　　經(jīng)過(guò)對(duì)我國(guó)多年來(lái)商業(yè)銀行的實(shí)際情況以及貨幣政策之間的關(guān)系進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)貨幣政策主要是通過(guò)收入、估值效應(yīng)、慣性效應(yīng)、逐利效應(yīng)以及保險(xiǎn)效應(yīng)等多方面對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿和行為產(chǎn)生影響，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)調(diào)控。 相較于小規(guī)模銀行而言，規(guī)模較大的銀行因監(jiān)管嚴(yán)格、經(jīng)營(yíng)策略更為穩(wěn)健，其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)要相對(duì)更小。 總的來(lái)說(shuō)，在貨幣政策寬松的情況下，商業(yè)銀行會(huì)進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，同時(shí)為擴(kuò)大貸款規(guī)模也會(huì)適當(dāng)降低信貸標(biāo)準(zhǔn)，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿。 基于貨幣政策對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響，為保障經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，需要采取相應(yīng)措施進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制。

　　四、相關(guān)政策建議

　　(一)貨幣政策和宏觀審慎政策結(jié)合

　　在寬松的貨幣政策之下，商業(yè)銀行為進(jìn)一步提高自身經(jīng)濟(jì)效益，愿意承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，因此為避免銀行專注于經(jīng)濟(jì)效益而忽略風(fēng)險(xiǎn)控制，在進(jìn)行貨幣政策調(diào)整的過(guò)程中，需要充分結(jié)合當(dāng)前國(guó)家金融情況，合理應(yīng)用宏觀審慎政策，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管。 一方面，要借助貨幣政策的順周期性，加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)管，引導(dǎo)商業(yè)銀行積極認(rèn)識(shí)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，并作出相應(yīng)準(zhǔn)備; 另一方面，要充分利用宏觀審慎政策的逆經(jīng)濟(jì)周期特點(diǎn)，通過(guò)對(duì)不同商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債、資產(chǎn)質(zhì)量以及信貸政策等多個(gè)方面進(jìn)行考核評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果有針對(duì)性地進(jìn)行監(jiān)管調(diào)節(jié)，以此加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　(二)對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施差異化監(jiān)管

　　對(duì)于不同的商業(yè)銀行而言，貨幣政策調(diào)整過(guò)程對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響也是不同的。 對(duì)于大規(guī)模的銀行來(lái)說(shuō)，其資金充足，運(yùn)行情況良好，且成本收入相對(duì)較高，這就會(huì)使得在相同貨幣政策之下，銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。 此外，即便是在寬松貨幣政策之下，大規(guī)模的銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制的重視程度也不會(huì)有所降低，其對(duì)于相關(guān)信貸業(yè)務(wù)的審核也會(huì)較為嚴(yán)格。 對(duì)于大規(guī)模商業(yè)銀行而言，通常其成本收入比較高，因此即便是在寬松的貨幣政策之下，大規(guī)模銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿也不會(huì)有所提高，其風(fēng)險(xiǎn)行為也相對(duì)較少。 基于此，在對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中，可以結(jié)合不同銀行的特征以及實(shí)際情況合理進(jìn)行監(jiān)控，有針對(duì)性地對(duì)其進(jìn)行差異化監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)小規(guī)模商業(yè)銀行的監(jiān)管，以此減少小規(guī)模銀行的風(fēng)險(xiǎn)行為。

　　(三)商業(yè)銀行加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)防控

　　為進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)對(duì)于金融行業(yè)，尤其是商業(yè)銀行的政策支持力度相對(duì)較大，商業(yè)銀行在促進(jìn)國(guó)家金融體系構(gòu)建和發(fā)展的過(guò)程中有著極大的優(yōu)勢(shì)，這也使得商業(yè)銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的感知能力相對(duì)較薄弱。 因此，為避免貨幣政策調(diào)整以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動(dòng)給銀行帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行要進(jìn)一步增強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

　　一方面，商業(yè)銀行要加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)防控管理。 隨著銀行業(yè)的發(fā)展，各種金融業(yè)務(wù)層出不窮，為避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，銀行要進(jìn)一步完善和規(guī)范自身業(yè)務(wù)，同時(shí)加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面的投入，積極與科研機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，大力開發(fā)和應(yīng)用符合當(dāng)前銀行發(fā)展以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)。 此外，還要在遵守相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)則的情況下，結(jié)合自身情況完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

　　另一方面，商業(yè)銀行要建立健全貸款風(fēng)控機(jī)制。 貨幣政策的調(diào)整會(huì)直接影響到投資行為和市場(chǎng)消費(fèi)，但同時(shí)也會(huì)給商業(yè)銀行信貸方面帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)，因此商業(yè)銀行需要建立健全的全貸款風(fēng)控機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)于債務(wù)人的審查和管理，強(qiáng)化自身監(jiān)管，合理控制信貸行為。

　　五、結(jié)語(yǔ)

　　貨幣政策作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要手段，為進(jìn)一步控制貨幣政策給商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，不僅要將貨幣政策和宏觀審慎政策進(jìn)行良好融合，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的差異化監(jiān)管，還需要商業(yè)銀行加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)防控，建立完善的全貸款風(fēng)控機(jī)制，進(jìn)一步增強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防控能力，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展。

　　參考文獻(xiàn)：

　　[1]周友良.結(jié)構(gòu)性貨幣政策對(duì)商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響研究[J].西南金融，2021(2)：13-24.

　　[2]汪宜香，徐志倉(cāng)，穆瀾.貨幣政策對(duì)商業(yè)銀行過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響研究：基于收益與風(fēng)險(xiǎn)均衡的視角[J].安徽理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，2021，23(1)：27-38.

　　作者：查更欣