本篇文章是由《行政事業資產與財務》發表的一篇經濟論文，雜志是經國家新聞出版總署批準，由湖北長江出版傳媒集團和湖北華楚報刊中心主辦的面向全國公開發行的正式出版物，湖北省優秀期刊。已被中國知網和萬方數據-數字化期刊群全文收錄，從2011年第1期開始改為旬刊。下旬刊每月28日出版

　　摘要：近年來，美國公司發生的一系列財務欺詐事件，暴露了美國公司治理、信息披露、審計監督等方面存在的漏洞和缺陷。美國政府采取的應對措施，為我國解決上市公司的造假問題提供了有益的參考，值得我們研究和思考。財會論文發表

　　關鍵詞：財務欺詐;公司治理;上市公司;管理機制

　　自去年以來，美國連續查處了安然、世通、施樂、默克等一批上市公司財務欺詐案。從披露的情況看，安然公司掩蓋巨額債務并虛報利潤6億美元;世通公司運用不當的會計手段隱瞞了招億美元的支出;施樂公司過去幾年中夸大營業收入研億美元;默克公司虛報利潤124億美元……規模之大，數額之巨，使世人震驚，促國人反思。職稱發表論文

　　一、財務欺詐發生的原因分析

　　美國是一個法制相當完備的國家，尤其是美國上市公司法.、證券法、會計法等，半個多世紀來一直領導著世界同類.立法的潮流。為什么會發生如此大規模的財務欺詐行為呢?

　　l，公司治理的失衡

　　公司治理的關鍵是董事會，而董事會必須保持高度的獨立性才能有效地監督經理層。但由于股權過于分散和不穩定，一般股東不可能聯合起來對公閱實施有效的影響，使股東對高級管理人員的監控力度大為降低，形成了“弱股東，強管理層”的現象。在許多時候，董事會受到管理層的影響和控制。董事會缺乏獨立性和獨立董事不獨立的問題在美國許多上市公司都存在。安然、世通、施樂、默克雖然造假手段各不相同，但都同出一轍—公司主要管理人員暗箱操作，為所欲為。

　　2.內部控制的失效

　　內部控制包括內部會計控制和內部管理控制，它通過對會計和其他業務處理程序的控制，有助于減少會計作弊現象的發生，從而在一定程度上保證會計及其他信息資料的真實和可靠。內部控制制度必須有嚴謹的會計作業流程、專業會計師的查核品質及獨立行使職權的董事和監事，二者缺一不可。然而，從實際情況看，內部控制制度在這些造假公司中已經成為擺設。世通公司的造假問題就是在該公司財務官離任后的一次常規審計業務中被發現的。

　　3.外部監督的失控

　　美國的公司治理模式是在傳統的自由經濟的基礎上發展起來的，是以外部監督為主的模式。然而，由于多方面因素的影響。美國政府對公司的監管能力嚴重不足:①在美國，公司立法權由各州享有。一些地方為了吸引更多的公司在本州注冊，盡可能降低公司注冊的要求和放松管制，公司活動具有很大的自由度。美國公司立法的這一特點，使得政府對公司的監管力度相當弱小，客觀上為經營者違法或違規操作創造了便利條件。②金融監管手段的滯后，也是造成上市公司財務欺詐的重要原因:近年來，美國資本市場發展迅速，金融工具也隨著金融業的發展不斷翻新和復雜化，使美國原來的金融監管體系逐漸顯露出漏洞和缺陷。如何在變化的環境中加強金融監管，是美國證券監管部門面臨的新挑戰。

　　4.審計機構的失信

　　在這場席卷全美的丑聞中，財務欺詐的直接表現形式是上市公司與會計師、審計師相互勾結，篡改企業贏利報告，發布虛假信息，以此抬高股價。獨立審計的制度防線形同虛設，會計師被許多人視作騙子的幫兇。而導致審計機構失信的最大原因，就是中介機構與上市公司之間的利益關系使然。會計師事務所一方面為客戶做賬，另一方面又為其查賬，同時向客戶提供審計和非審計的咨詢業務。就像安達信那樣，面對安然這種每年可以輕松獲取數千萬美元咨詢業務收人的大客戶，審計機構敢于說“不”的勇氣已經所剩無幾了。據調查，在關國所3家獨立會計師事務所中，來自非審計業務的收人已是審計業務收人的2.9倍。

　　二、美國政府采取的對策

　　在上一市公司丑聞越鬧越大，股市嚴重受挫的背景下，2002年 7月26日，美國國會以絕對多數通過了關于會計和公司治理一攬子改革的索克斯法案。該法案從加強信息披露和財務會計處理的準確性、確保審計師的獨立性以及改善公司治理等主要方面對現行的證券、公司和會訓諱」度進行了重大修改，而且針對上市公司新增了許多相當嚴厲的法律規定。

　　1.強化了公司管理層的貴任

　　索克斯法案中最能引起企業界震動的內容，就是把上市公司的信息披露責任與上市公司的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的個人責任緊緊地綁在了一起、要求他們以特別書證的形式保證其公司的年報和季報中的財務報表的真實性和準確性，并為此承擔個人責任:這一規定，把慣于隱身在公司身后的CEO和 CFO們推到了前排，大大加重了高級管理人員的法律責任。

　　2.加強了對會計行業的監督

　　安然事件曝光后，美國證監會和國會已經制定了加強會計監督的法規，強化對上市公司獨立審計師行業的自律管理。①禁止德行十師事務所扮演外部審計和內部審計的雙重角色，禁止上市公司的獨立審計師同時向該上市公司提供與審計無關的非審計服務業務;②建立審計委員會，全權負責外部審計的聘用、解聘、監管和報酬事項;③創設財會監管委員會，負責劊十師事務所的注冊、年檢、調查和處罰，制定自律規范;④實行強制性輪換。審計事務所的合伙人擔任公司外部審計的時間不得超過5年。

　　3加重了對違規行為的懲罰

　　財務欺詐激怒了美國社會，公眾普遍要求“從重從快”的打擊和制裁違規行為人。為了矯枉，政府順應民意，大大提高了財務欺詐的違規成本，加重了對違法行為人的處罰力度。索克斯法案規定，如果出現違規行為，首席執行官們將面臨10到加年的刑期和100萬到反力萬美元的罰款，銷毀聯邦調查所需的文件將被判刑20年，欺詐投資者案件的訴訟時效期間也被延長。

　　三、對我國的借鑒

　　中美兩國的資本市場雖然有很大的差距，但至少有一點是相同的，即都面臨嚴重的會計信用危機。美國財務欺詐發生后政府采取的應對措施，為我國解決上市公司的造假問題提供了有益的參考，值得我們研究和思考。