摘 要：本文分析了我國金融業發展問題，提出了相應的對策。

　　關鍵詞：金融業;存在問題;發展對策

　　Abstract: this paper analyzed our country financial development problem and put forwards to the relative strategy.

　　Key Words: finance; existence problem; development strategy

　　一、中國金融業存在的主要問題

　　1.金融業 缺乏競爭力

　　從銀行業看，主要表現為資產質量惡化，資本嚴重不足，收益急劇下滑。銀行的資產質量是決定其競爭力的關鍵因素。按國家規定，銀行不良資產比重不得超過15010。而我國銀行的不良債權已大大超過了這一比例。到2005年，國有銀行不良資產比重即達23.3%，與當年商業銀行的總準備率22010相當。

　　從非銀行金融機構看，證券業的競爭力問題較為典型。這主要表現為證券業規模偏小，實力有限。眾所周知，證券業展開競爭和抗御風險是要以必要的規模和實力作為保證的。目前，證券經營機構和國內其他金融機構相比，規模普遍偏小。工、農、中、建四大國有銀行各自資產總額都在10000億元以上。而在證券公司中，截至2005年10月，全部證券公司資產總額約為3900億元，規模最大的申銀萬國證券資產僅有400億元左右。如果再與外國投資銀行相比，中國證券的實力就相差更遠了。在這種情況下，隨著資本市場和證券業的對外開放，隨著跨國大型投資銀行大舉進軍中國資本市場，以國內現有證券經營機構的實力，是無法與其比肩相爭的，所面臨的壓力可想而知。

　　2.金融缺乏創新力

　　與發達國家相比，我國的金融創新存在兩大問題：其一，金融創新過于依賴政府。由于我國的金融機構還不是真正的企業，金融創新主要依靠政府和金融主管當局，表現為一個自上而下的強制性過程。其二，在有限的金融創新中，各領域進展失衡。例如，金融工具、產品、服務的創新步履緩慢;在業務創新中，負債類業務多于資產類業務;在資產類業務中，真正能夠保證受益、轉移風險的金融創新寥寥無幾。顯然，金融創新的不平衡性和行政主導降低了金融資源的效率，削弱了中國金融機構的創新競爭力。

　　3.金融業缺乏監管力

　　從中國金融業的內部自律看，金融機構面臨著與國有企業一樣的困境，即如何真正解決內部激勵與約束機制問題。國有銀行還不是真正意義上的銀行，在追逐利潤的動機、風險控制及產權問題上，尚未達到市場經濟的要求。如果這些問題不能最終解決，金融業仍然不按商業法則運營，在同具有綜合實力優勢的發達國家金融機構競爭中就難以獲勝。

　　從外部監管看，首先表現為金融法規建設滯后。我國金融監管長期依靠由上而下的行政管理，法律手段極為缺乏。金融監管的實質是法制管理，而在現實中，金融機構從市場準人、業務運營，到市場退出、違規處理都存在大量的法律問題需要加以明確和解決。其次，監管體制尚未理順。再次，對外資監管準備不足。

　　二、中國金融業的應對策略

　　1.培育真正的市場主體和競爭體制，形成與開放環境相適應的競爭能力

　　首先，必須加快政府職能的轉變，將工作重心從被動的對企業進行“救火”，逐步轉向培育市場競爭機制和競爭能力、維持金融秩序、鼓勵金融創新、加大監管力度的軌道上來，讓市場機制在金融資源配置中發揮基礎性的作用，政府充分運用貨幣政策工具從宏觀對金融運行進行調節。

　　其次，我們要加快國有銀行產權重組進程，充分吸納社會不同的投資主體，在國家控股的前提下，建立公司法人產權制度。在這一制度框架下，銀行才有條件真正實行自主經營、自擔風險的經營機制，實現與政策性金融的徹底分離，建立符合實際的資產負債比例管理機制和嚴格的激勵與約束機制，從而規避風險，實現利潤的最大化。其次，積極發展民間金融機構，構建金融業競爭體制。

　　再次，培育金融業規模競爭力。培育金融業的規模競爭力，主要通過兩個途徑：一個是股市融資，一個是資產重組。股市融資主要是憑借股權來融通資本。對于中小證券機構，除了可考慮相互合并之外，具有特色和專長的機構很可能以出售、換股等方式被吸收到大的證券機構之中，補充并壯大其競爭優勢。

　　2.加快金融業創新

　　針對目前中國金融創新所面臨的主要問題，應著力做好以下幾方面的工作：首先，要加快政府金融管理職能的轉變。今后，政府的金融管理職能要轉向創造公平競爭的體制環境和加強調控的有效性上來。政府要創造公平競爭的體制環境，消除歧視性政策，放寬市場進入標準，按照統一的市場監管原則鼓勵各類金融機構展開充分競爭，鼓勵合法金融創新。

　　打造金融創新的微觀基礎，選準創新的突破口。我國金融機構之所以缺乏自主創新的動力，金融機構本身產權不明晰、缺乏激勵和約束機制是重要內因。為此，必須加快國有金融機構產權制度的改革步伐，通過建立以市場為導向的激勵與約束機制，形成金融創新的微觀基礎。當前，金融機構的創新突破口應主要圍繞金融工具、金融業務和金融電子信息化展開。針對金融工具的有限性，可利用股票市場的先發優勢，適時發展期貨、期權等衍生金融工具;針對負債類業務多于資產類業務，積極發展票據和國債回購市場，推進金融資產的證券化進程;針對金融效率對交易和清算手段的依賴性，著力進行金融電子信息化建設，使金融運作基于電子化的平臺而獲得質的飛躍。

　　3.加強對金融業的綜合監管

　　金融業的綜合監管是內部約束和外部約束的有機統一。首先，要加強對金融業的內部約束。①完善金融機構的內部監控機制。金融機構需建立有效的內部監督系統，確立內部監控的檢查評估機制、風險業務評價機制以及對內部違規行為的披露懲處機制，做到對問題早發現，早解決;要建立嚴格的授權制度，各級金融機構必須經過授權才能對相關業務進行處置，未經授權不能擅自越位;要實行分工控制制度，確保授權授信的科學有效性，建立對風險的局部分割控制;②進行金融業行業自律建設。加強金融業的自律建設，一是要對所屬成員定期進行檢查，包括業務檢查、賊務檢查和服務質量檢查;二是要對成員經常性業務予以監督，包括對業務運作的監督指導，對可能出現的風險和違規行為的預防與處理。

　　加強對金融業的外部約束。①加強法律法規制度建設。第一，完善金融立法。雖然改革開放以來金融領域的立法工作取得了長足的進展，但隨著實踐的發展，仍然有一些重要金融領域尚未納入法律規范。第二，強化金融執法。從維護金融安全的重要性出發，要賦予央行及證監會與其職責真正相稱的權力。金融監管當局要強化金融執法的力度，嚴格執行市場準人、市場交易和市場退出的相關法規，建設良好的金融運行軟環境;②建立風險預警和危機處理機制。有效的金融風險預警，是確保金融安全的第一道屏障。在中國，實行金融風險預警，關鍵在于建立一套規范有效的風險預警指標體系。危機處理機制是化解危機、減小損失的最后防線。建立危機處理機制，第一，要實行資產負債比例管理，重視資金的安全性、流動性和盈利性，確保銀行的清償力;第二，要提高呆帳準備金比率，充實風險準備金;第三，建立存款保險制度。保護存款人的利益，維護金融體系的穩定;第四，建立國家專門的金融危機防范機構，統一權限，協調行動，以便在危機發生時高效率地解決問題;第五，完善援救性措施。對遇到臨時清償困難的金融機構應提供緊急資金援助;③加強國際合作。中國參與國際金融合作的思路，一是要加強與跨過金融機構的母國監管當局及時進行信息溝通，按巴塞爾要求對金融機構實施全方位并表監管，對不符合監管條件的外資金融機構要堅決予以阻止;二是針對流進與流出我國金融市場的國際資本，建立相關的動態跟蹤數據，與相關國家實現數據互換，使資本流動特別是短期資本的流動置于國際監視之下，為政府間多邊監管合作及救助提供依據。

　　作者簡介：吳錦田(1965-)男，經濟師，研究方向：財經金融。