P2P，本質(zhì)上是人與人之間的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)貸款，但是一到中國(guó)，就大多變味了，不是說(shuō)變味不好，而是這種變味容易使得國(guó)內(nèi)的P2P偏離它最本質(zhì)的存在意義。P2P取代不了銀行，也無(wú)法服務(wù)好銀行的大部分核心客戶(hù)，因?yàn)榇罂蛻?hù)的資金議價(jià)能力和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力都使得P2P望塵莫及。P2P最適合的是服務(wù)好銀行不愿意去服務(wù)，或者是其服務(wù)半徑和成本領(lǐng)域以外的中小微客戶(hù)。

　　P2P存在的本質(zhì)意義也正是國(guó)內(nèi)正統(tǒng)金融體系的補(bǔ)充，是補(bǔ)充而不是取代，也不是致命威脅。P2P存在的空間背后也正是中國(guó)信貸市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配：大客戶(hù)不愁融不到資金，中小微企業(yè)卻求路無(wú)門(mén)，資金的供給和需求之間存在一個(gè)結(jié)構(gòu)性的錯(cuò)位，部分領(lǐng)域是過(guò)剩的，部分領(lǐng)域是嚴(yán)重不足的。而P2P的存在意義就應(yīng)該是將這種錯(cuò)位拉平，讓游離于銀行體系之外的中小微客戶(hù)和無(wú)信用記錄的窮人也能通過(guò)體制外渠道獲得融資的可能。

　　P2P的走向

　　但是，比較遺憾的是，國(guó)內(nèi)的部分P2P公司在業(yè)務(wù)落實(shí)過(guò)程中，往往追求規(guī)模、速度、利率，而忽視了平臺(tái)的細(xì)分市場(chǎng)定位和風(fēng)險(xiǎn)控制，也容易忽視自身的本質(zhì)意義。隨著P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的逐步暴露，自融、圈錢(qián)、跑路、錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題開(kāi)始成為P2P的負(fù)面因素。這些問(wèn)題之所以層出不窮，主要的癥結(jié)就是P2P平臺(tái)借著P2P的名義開(kāi)展了偏離P2P本質(zhì)的業(yè)務(wù)。

　　當(dāng)然，P2P行業(yè)不能一棍子打死，除了那些抱有不法目的開(kāi)展P2P的平臺(tái)以外，大多數(shù)平臺(tái)還是能堅(jiān)持用P2P的運(yùn)作流程來(lái)進(jìn)行具體業(yè)務(wù)的推廣。P2P行業(yè)需要一輪整合，也需要在幾個(gè)大的方向上形成比較明確的認(rèn)知。隨著整個(gè)行業(yè)規(guī)模朝著千億元規(guī)模邁進(jìn)，P2P從業(yè)者需要首先在運(yùn)營(yíng)管理的方向上做幾個(gè)糾正，否則中國(guó)的P2P行業(yè)將繼續(xù)南轅北轍下去，最終免不了觸碰監(jiān)管的最后底線，即使政策沒(méi)有卡死，也極有可能成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的犧牲品。

　　方向比努力重要

　　其一，P2P要追求什么?不是為了快速吸金，不是為了建資金池，也不是為了謀取暴利，而是為社會(huì)的融資性弱勢(shì)群體提供方便快捷的信貸服務(wù)。這種服務(wù)的特點(diǎn)是小額、頻繁、擔(dān)保程度低甚至是無(wú)擔(dān)保的信用貸款。P2P并沒(méi)有做銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的資質(zhì)和能力，招行做的P2P也不是完全意義上的P2P，而是類(lèi)似于銀行委托貸款的變戲法。P2P追求的應(yīng)該是屌絲客戶(hù)的信賴(lài)和用戶(hù)，而不是追著去拍高富帥的馬屁。

　　其二，P2P靠什么來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)?毫無(wú)疑問(wèn)，P2P是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，比傳統(tǒng)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)更高，服務(wù)的成本也更大，對(duì)貸后資產(chǎn)管理的細(xì)節(jié)性要求也更多。銀行不是沒(méi)有能力，而是不愿意去服務(wù)。P2P平臺(tái)要想活下去，核心的任務(wù)是控制平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，消滅是不可能的，但要做到可控。一旦平臺(tái)的違約率和不良率超過(guò)收益率，整個(gè)平臺(tái)的資金流就會(huì)呈現(xiàn)縮減狀態(tài)，加之客戶(hù)的擠兌風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)陷入危機(jī)的可能性極大。從行業(yè)的各種亂象來(lái)看，要控制風(fēng)險(xiǎn)，首先就要對(duì)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)方設(shè)定一個(gè)門(mén)檻，P2P也是一個(gè)類(lèi)金融行業(yè)，需要對(duì)管理層的資質(zhì)做運(yùn)營(yíng)和風(fēng)控能力的測(cè)評(píng)。

　　其三、P2P是否一定要做國(guó)外的純線上模式呢?這一點(diǎn)尤為重要。不管是線上還是線下，最核心的使命是完成對(duì)中小企業(yè)融資過(guò)程的服務(wù)。國(guó)外由于信用社會(huì)機(jī)制較為完善，違約成本很高，因此純線上的模式可以在低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)情況下得以延續(xù)。但是國(guó)內(nèi)缺乏完善的信用機(jī)制，對(duì)信用的維系和制約主要還是依靠傳統(tǒng)的實(shí)物抵押和擔(dān)保，所以這也導(dǎo)致了中國(guó)大多數(shù)P2P平臺(tái)的“小貸”特色十分明顯。不管是線上、線下，真正能在融資方和需求方之間做一個(gè)信用的對(duì)接，并從中獲取一定的利潤(rùn)空間，是P2P發(fā)揮中介作用的價(jià)值所在，應(yīng)該允許具體模式上的多樣性和差異性。

　　重回使命，夢(mèng)想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)

　　回答完上述三個(gè)問(wèn)題，也就基本了對(duì)國(guó)內(nèi)P2P南轅北轍的現(xiàn)狀做了一些簡(jiǎn)單但較為深入的分析。目前國(guó)內(nèi)部分P2P平臺(tái)的發(fā)展過(guò)度追求規(guī)模和利潤(rùn)，在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上缺乏對(duì)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，過(guò)度執(zhí)迷于線上、線下的“二維論”，而忽視兩者之間的信用轉(zhuǎn)換。

　　對(duì)于國(guó)內(nèi)的P2P行業(yè)，一些過(guò)于冒進(jìn)的平臺(tái)已經(jīng)嘗到了倒閉的惡果，而一些步之后塵的也在慢慢喪失元?dú)狻�P2P不是金融的救世主，也不應(yīng)該完全是一個(gè)有暴利的行業(yè)，它的使命在于服務(wù)銀行體系內(nèi)部流出的中小客戶(hù)和被隔離在外部的弱勢(shì)客戶(hù)。P2P行業(yè)應(yīng)該首先是一項(xiàng)有益于社會(huì)的事業(yè)，然后才是一個(gè)金融業(yè)的分支。

　　國(guó)外的P2P概念，照進(jìn)中國(guó)的現(xiàn)實(shí)并不那么容易。如何把中國(guó)的金融特色和需求狀況匹配進(jìn)P2P的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，才是中國(guó)的P2P應(yīng)該思考的問(wèn)題。

　　電子商務(wù)經(jīng)濟(jì)論文發(fā)表范文：電子商務(wù)論文發(fā)表電信運(yùn)營(yíng)支撐系統(tǒng)的現(xiàn)狀分析。

　　版權(quán)聲明：文章來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，由本平臺(tái)整合撰寫(xiě)，版權(quán)歸原作者或平臺(tái)所有，分享只為學(xué)術(shù)交流，如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系刪除或整改，謝謝。