下面文章主要以金融抑制理論為基礎發(fā)展起來的農(nóng)業(yè)信貸補貼理論，金融市場理論和不完全競爭市場理論，為探尋我國金融支持農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革的創(chuàng)新路徑提供了相關的參考。文章主要結(jié)合我國現(xiàn)階段的農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革及農(nóng)村金融市場運行實踐中存在的問題，提出幾點有效的改革措施，希望發(fā)展“一條龍”式金融服務和“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)村金融”模式賦予農(nóng)村金融服務更廣泛內(nèi)涵，從而構建系統(tǒng)化、多元化的農(nóng)村金融體系。

　　關鍵詞：農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革,金融組織,“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)村金融”

　　黨的十九大報告中再次強調(diào)加快推進供給側(cè)結(jié)構性改革，構建以現(xiàn)代金融等為主要特征的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。農(nóng)業(yè)是這一現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系中的最重要分支，加速實現(xiàn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革與農(nóng)村現(xiàn)代金融體系的融合，是在當前的宏觀背景下突破瓶頸、發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟的有效途徑。從農(nóng)村金融角度探討農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革，構建系統(tǒng)化、多元化農(nóng)村金融體系對促進我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展具有重要意義。

　　一、相關理論及其文獻綜述

　　(一)農(nóng)村金融相關理論

　　1.金融抑制理論。

　　1973年美國經(jīng)濟學家麥金農(nóng)等提出了金融抑制理論，指出真實利率對金融發(fā)展乃至經(jīng)濟增長的重大影響，并以發(fā)展中國家為研究對象，論證了貨幣和資本之間的互補關系[1]。在此基礎上發(fā)展起來的農(nóng)業(yè)信貸補貼理論(即“農(nóng)業(yè)融資理論”)，其核心思想認為農(nóng)村資金短缺的主要原因是由于貧困階層無力儲蓄以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所具有的不確定性、長期性和低收益使其不能成為商業(yè)性金融機構的融資對象。

　　因此應通過政府財政投入和補貼的方式支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。主流凱恩斯主義肯定了政府在經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用，認為政府建立非營利性金融機構為解決農(nóng)村資金短缺的問題發(fā)揮了重要作用[2]，我國20世紀50年代的農(nóng)村經(jīng)濟暫時性增長就是得益于這種政策性措施[3]。但是該方式偏好于財政投入，忽略了農(nóng)戶的儲蓄需求。隨著農(nóng)村經(jīng)濟快速發(fā)展，廣大農(nóng)戶的收入水平進一步提高，刺激其儲蓄成為農(nóng)村金融體系建設的關鍵。

　　2.金融市場理論。

　　農(nóng)村金融市場理論重視農(nóng)村居民尤其是貧困階層的儲蓄需求，認為是低息政策阻礙了其儲蓄積極性，因此保持實際正利率是刺激其儲蓄的核心。20世紀80年代，在以新古典經(jīng)濟學為理論基礎的新自由主義影響下，農(nóng)村金融市場理論主張對市場機制的絕對依賴，特別強調(diào)利率市場化[4]。這一理論基本符合當時多數(shù)發(fā)展中國家金融發(fā)展的要求，但發(fā)展中國家的不完全競爭市場無法確保信息完全對稱，而信息完全對稱是利率市場化的前提，因此其并未構建出完備的利率市場化體系。

　　3.金融不完全競爭市場理論。

　　其基本框架是：發(fā)展中國家的金融市場不是一個完全競爭的市場，如果完全依靠市場機制就可能無法培育出一個社會所需要的金融市場[5]。該理論肯定了政府的適度干預，強調(diào)政府干預僅從宏觀層面進行，市場機制更多地從微觀層面發(fā)揮作用。政府的介入主要是為了彌補市場機制存在的一些缺陷。這一理論更符合目前多數(shù)發(fā)展中國家農(nóng)村金融體系發(fā)展的現(xiàn)狀，也更具可操作性。

　　(二)相關研究

　　1.普惠性金融體系構建。

　　杜曉山和何廣文首次將普惠性金融體系理念引入我國農(nóng)村金融發(fā)展領域，認為通過這一方式可培育農(nóng)村金融市場的競爭性[6-7]。這一點得到后來致力于該領域研究的多數(shù)學者們的認可。但在普惠金融體系構建方面，學者們的思路不盡相同。盧清波肯定了政府的引導和監(jiān)管及市場對金融資源的配置作用[8]。劉明等從山東省的實踐出發(fā)，提出了強化金融基礎設施建設、加大政策扶持力度、強化金融創(chuàng)新等相關政策建議[9]。王曙光等通過建立農(nóng)村金融負投資與農(nóng)民收入增長之間關系的模型，并依據(jù)對該模型的實證檢驗，構建了普惠金融的庫茲涅茨效應的系統(tǒng)性矯正框架[10]。

　　2.農(nóng)村信用社改革。

　　徐滇慶認為我國農(nóng)村信用社效率低下的原因主要是缺乏好的管理者、政府干預過多及產(chǎn)權不明。提出引入競聘制度、減少政府微觀層面干預以及明晰產(chǎn)權來解決這些問題，其中明晰產(chǎn)權是關鍵[11]。以厲以寧為代表的一些學者們一致認為實行股份制是農(nóng)村信用社改革的方向，在此基礎上，可依據(jù)地方經(jīng)濟特點選擇具體組織形式，如股份合作制信用社、農(nóng)村合作銀行、社區(qū)銀行等[12]。徐芳等提出產(chǎn)權制度的改革最終要通過經(jīng)營機制的創(chuàng)新體現(xiàn)，而對于金融服務業(yè)來說，關鍵在于提升綜合服務能力[13]，王國榮提出必須注重改善農(nóng)信社服務方式[14]。

　　3.政策性干預。

　　積極推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革，完善我國的農(nóng)業(yè)政策性金融是當前無法回避的重要議題。張皓提出進一步推動農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行到農(nóng)業(yè)發(fā)展重點地區(qū)設立機構，強調(diào)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的政策性金融功能，指出要加快發(fā)展農(nóng)業(yè)政策性保險機構[15]。史建平認為根據(jù)我國當前農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展相對落后的現(xiàn)實情況，政府的干預作用應該是有效促進農(nóng)村金融市場機制的形成而非糾正其“市場失靈”[16]。

　　4.非正規(guī)性金融組織運營。

　　我國目前普遍存在的問題有非政府小額信貸和民間金融的非法運營。對于非政府小額信貸，曹鳳岐等認為有兩個解決途徑：其一，由政府財政解決最貧困農(nóng)戶問題;其二，將小額信貸分解為政策性小額信貸體系和商業(yè)性小額信貸體系，對于其貸款運行效果分別運用運行成本最小標準和商業(yè)機構標準進行評估，給予非政府小額信貸存在的空間[17]。朱德忠進一步提出引進私人資本或商業(yè)資本、通過市場化重組兩種具體的操作模式[18]。

　　對于民間金融的非法運營問題，管述學等提出聯(lián)合組建農(nóng)村民營商業(yè)銀行、農(nóng)村社區(qū)合作金融組織和吸收民間資本入股農(nóng)信社三種方式來解決[19];洪正用道德風險模型解釋了農(nóng)村發(fā)展民營資本和新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的必要性[20]，杜婕等探討了民間資本進入的制度構建方式[21]。費孝通等學者關注高利貸問題，認為其存在的根源是在農(nóng)村缺乏好的金融組織，國家應承認民間金融的合理性，但應加強監(jiān)管，使其合法化[22]。

　　5.農(nóng)村非存款性金融機構發(fā)展。

　　葉啟麟等學者們普遍認為農(nóng)村金融保險機構是當下我國農(nóng)村非存款性金融機構主流形式[23]，在保險機構的組織方式上，彭莉戈認為應當由國家組建政策性農(nóng)業(yè)保險公司，對農(nóng)業(yè)保險基層機構進行監(jiān)管[24]。王順等提出組建農(nóng)業(yè)風險投資銀行，以化解農(nóng)民在進行新技術、新項目研發(fā)中的前期風險，也可建立風險基金[25]。

　　農(nóng)村金融市場理論中的金融抑制理論、金融市場理論和不完全競爭市場理論為目前發(fā)展中國家農(nóng)村金融體系構建提供了有益的理論參考。學界對我國農(nóng)村金融改革路徑選擇的研究，正是筆者對金融助力我國農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革路徑研究的基礎。但現(xiàn)有學者們的研究大多專注于其中選擇商業(yè)性、政策性或者合作性金融機構來推動農(nóng)村金融的改革，且并沒有真正結(jié)合我國當下農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革的實際特性。以促進我國農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革為著力點，建立互相補充、互相推動的系統(tǒng)化、多元化金融體系才是我國農(nóng)村金融支持農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革的發(fā)展方向，這也是筆者研究的重點和創(chuàng)新點所在。

　　二、改革的困境

　　我國進入經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)，農(nóng)業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境和內(nèi)在動因都發(fā)生了很大的變化，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)實踐迫切需要加強農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革。十九大報告中，習近平同志也特別強調(diào)“十三五”時期是我國加快供給側(cè)結(jié)構性改革和加速解決“三農(nóng)”問題的關鍵時期，當前解決“三農(nóng)”問題的主導思路就是農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革。

　　(一)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革面臨的主要問題

　　1.主要農(nóng)產(chǎn)品供給中優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品不足與低端產(chǎn)品過剩并存。

　　我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)長期以粗放經(jīng)營為主要特征，過于追求高產(chǎn)。新中國成立后相當長的一段時間，我國主要致力于發(fā)展工業(yè)，而在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方面則主要定位于解決溫飽，這也是基于當時的基本國情。而今，國民的溫飽問題已經(jīng)解決，并開始步入小康社會，國民對農(nóng)產(chǎn)品的需求不再停留在量上。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的結(jié)構性矛盾開始日益突出，一些農(nóng)產(chǎn)品出現(xiàn)“高產(chǎn)量、高庫存、高進口”，一些低端的農(nóng)產(chǎn)品無人問津，呈現(xiàn)高庫存的同時，而同類國外高價農(nóng)產(chǎn)品乘機占領了高端消費市場。

　　2.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的生態(tài)化、規(guī)模化、組織化程度低與其高風險之間的矛盾日益凸顯。

　　農(nóng)業(yè)生產(chǎn)一直以來是高風險與高成本并存，在我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)走向國際化的進程中，這種沖突越發(fā)突出。在我國的廣大農(nóng)村，多數(shù)地區(qū)還保留著小農(nóng)經(jīng)濟，并沒有形成規(guī)模經(jīng)營。小農(nóng)戶在決定自己的生產(chǎn)計劃時沒有科學合理的規(guī)劃，往往只是根據(jù)上年的市場情況來決定自己的種養(yǎng)殖結(jié)構，從而會造成農(nóng)產(chǎn)品市場價格忽高忽低。近年來常常出現(xiàn)當年某種農(nóng)產(chǎn)品價格高漲、次年或接下來的兩三年出現(xiàn)滯銷的現(xiàn)象，使農(nóng)產(chǎn)品市場呈現(xiàn)出異常波動。

　　沒有科學分析合理存量，優(yōu)化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構，致力于農(nóng)產(chǎn)品本身質(zhì)量的提升，廣大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者僅僅只是根據(jù)市場的需求從產(chǎn)量上做文章，導致各種農(nóng)產(chǎn)品尤其是生活必需品交替出現(xiàn)滯漲、滯銷的狀況。目前在我國新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的發(fā)展尚不健全。新型合作社最為普遍，但在實際的運行過程中常常流于形式，并沒有真正起到聯(lián)接廣大農(nóng)戶與大市場的作用。相比而言，家庭農(nóng)場可能更適于我國當前農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)實，然而其發(fā)展相對較晚，尤其是在中西部很多地區(qū)還相對滯后，一些家庭農(nóng)場主仍有較強的小農(nóng)經(jīng)濟特征，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)專業(yè)化、規(guī)模化、組織化程度較低，經(jīng)營成本相對較高，缺乏生態(tài)經(jīng)營的意識和自覺性，也不懂得借助現(xiàn)代農(nóng)業(yè)科技來提升農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量。

　　(二)農(nóng)村金融市場存在的主要問題

　　我國農(nóng)村金融市場幾乎無競爭可言，農(nóng)村金融市場體系面臨的主要問題是農(nóng)村金融供給涉及面窄與供給量少的問題并存。在不同的地區(qū)有著不同的表現(xiàn)形式，比如金融產(chǎn)品陳舊無創(chuàng)新，產(chǎn)品涵蓋的內(nèi)容少，參與的主體單一，農(nóng)戶普遍缺少有力的抵押擔保物。農(nóng)村經(jīng)濟整體發(fā)展水平低下，農(nóng)業(yè)信用體系建設不完備，農(nóng)業(yè)保險的保障作用薄弱，金融機構和農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體間信息不對稱導致交易成本增加等，從而造成信貸投入相對不足。我國目前的農(nóng)村金融市場體系無法滿足農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革催生的日益增長的金融需求。具體來說，我國農(nóng)村金融市場存在的問題主要體現(xiàn)在以下方面：

　　1.農(nóng)村金融有效供給缺失。

　　新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體是我國農(nóng)村金融的主要需求對象。要轉(zhuǎn)變長期以來的“化肥農(nóng)業(yè)”，采用生態(tài)農(nóng)業(yè)，需要巨大投入。廣大農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體如家庭農(nóng)場主們存在的資金缺口很大，然而以銀行為代表的金融機構卻普遍不敢放貸，其中原因復雜，比如農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體往往無法提供有力的抵押，農(nóng)民屬于低收入群體，普遍信用紀錄不完整，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體信貸需求小批量、多批次、周期短。對于銀行而言成本高且收益低，面對這樣的現(xiàn)實情形，各大國有銀行往往缺乏主動貸款給農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的意愿。因此，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體只能通過民間借貸的方式獲得資金支持。然而民間借貸亂象叢生，無法保障農(nóng)村金融市場的良性發(fā)展。

　　2.農(nóng)村金融機構緊缺。

　　在我國廣大農(nóng)村地區(qū)，金融機構十分緊缺，尤其是貧困地區(qū)。一些經(jīng)濟發(fā)展落后的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，村民去銀行需要花費半個小時左右的車程，方圓數(shù)十公里都沒有銀行網(wǎng)點的情況比較普遍。基礎設施的嚴重緊缺，直接形成了廣大農(nóng)村金融活動開展的困境。

　　3.農(nóng)村金融服務產(chǎn)品與服務內(nèi)容滯后。

　　當今在我國農(nóng)村地區(qū)，人們對農(nóng)村金融的認識僅停留在農(nóng)戶信貸層面。農(nóng)村金融市場上的貸款方式依然單一，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體無法提供合理的抵押擔保物，通常都是在熟悉的農(nóng)戶間相互進行擔保來實現(xiàn)借貸。農(nóng)村金融無法發(fā)揮其應有的功能，也大大減少了其服務的空間。農(nóng)村的總體信用環(huán)境相對較差，相比城市而言沒有完善的信用體系，也是造成金融機構不敢貸、農(nóng)村信貸難以縱深發(fā)展的原因。此外，某些地區(qū)政府干預過多，農(nóng)村市場化程度較低，制約了農(nóng)村特色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和形成，進而制約了農(nóng)村金融的創(chuàng)新發(fā)展。

　　三、系統(tǒng)化、多元化農(nóng)村金融體系構建

　　從發(fā)展農(nóng)村金融體系及促進農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的立足點出發(fā)，將創(chuàng)新的金融工具引入，可緩解農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革的階段性資金需求，同時也可刺激農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體優(yōu)化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式，提供優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品。

　　(一)增加農(nóng)村有效金融供給，擴大涉農(nóng)金融服務面

　　1.構建合理的現(xiàn)代農(nóng)村金融組織體系，優(yōu)化農(nóng)村金融網(wǎng)點建設及布局。

　　在縣域?qū)用嬖黾訃�有商業(yè)銀行等正規(guī)金融機構的營業(yè)網(wǎng)點，減少政府層面的行政干預，適度下放縣域分支機構業(yè)務審批權限，簡化縣域金融機構的業(yè)務辦理程序，使縣域金融機構更快地將貸款發(fā)放到有需求的優(yōu)質(zhì)農(nóng)村客戶手中。對涉農(nóng)業(yè)務較多的金融機構，可進一步完善差別化考核辦法，鼓勵其開展農(nóng)村金融業(yè)務，重視結(jié)合自身經(jīng)營效益，合理設置機構網(wǎng)點。優(yōu)化村鎮(zhèn)銀行設立模式，提高縣域覆蓋面。盡快建立多層次、廣覆蓋、可持續(xù)、競爭適度、風險可控、兼顧公益性和盈利性、既有分工又有合作的現(xiàn)代農(nóng)村金融組織體系。

　　2.加強培育新型農(nóng)村金融組織。

　　加強培育多種形式的新型農(nóng)村金融組織，并加快健全其內(nèi)部控制和風險管理制度。支持農(nóng)村中小金融機構立足縣域，提升縣域覆蓋面，使其真正植根農(nóng)村，更好地服務于“三農(nóng)”。鼓勵民間資本參與發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行，一方面可減少財政壓力，另一方面也有利于提高資本運營效率，提升其集約化經(jīng)營和專業(yè)化服務水平。進一步規(guī)范發(fā)展農(nóng)村資金互助組織，嚴格落實監(jiān)管主體和責任，治理農(nóng)村民間借貸的亂象，使其成為正規(guī)金融服務的有益補充。

　　農(nóng)村金融市場一定要形成適合當前國情發(fā)展的系統(tǒng)化、多元化的金融體系，這不僅要求從內(nèi)部對農(nóng)村金融市場、產(chǎn)品等進行革新、深挖發(fā)展，同時要著力完善農(nóng)村金融相關政策，進一步優(yōu)化外部發(fā)展環(huán)境，為金融服務農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革發(fā)展提供有力的制度保障。當前，涉農(nóng)金融機構普遍面臨資金成本走高、利差收窄、稅費負擔較重等問題，不利于提高服務水平。要落實涉農(nóng)優(yōu)質(zhì)貸款增量獎勵政策，將涉農(nóng)貸款的發(fā)放與農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的經(jīng)營績效及前景評估關聯(lián)起來，引入第三方評估及咨詢機構，加大獎勵力度。

　　此外，可通過不斷健全財稅和貨幣支持政策、強化差異化監(jiān)管制度、完善風險分擔和補償機制、加強農(nóng)村金融基礎建設等方式，優(yōu)化我國農(nóng)村金融體系的運行環(huán)境，努力提高農(nóng)村金融產(chǎn)品質(zhì)量及服務創(chuàng)新水平，使之持續(xù)為農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革提供強大的資金保障。

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